Важно периодически проводить инвентаризацию инвестиционного портфеля, чтобы гарантировать, что в нем сохраняются целевое соотношение риска и доходности и достаточный уровень диверсификации. Сделать это можно, даже не прибегая к сложным математическим формулам.
Использование наших материалов (полностью или частично) разрешено только с указанием активной ссылки на конкретный материал. Приведенные цифры верны на дату публикации.
Ревизия активов инвестиционного портфеля
Инвестиционный портфель ― это поиск «золотой середины», оптимального баланса между доходностью и риском. Его качество во многом субъективный параметр. Однако существует ряд инструментов, которые позволяют оценить его в моменте или на исторических данных и принимать более взвешенные финансовые решения.
Базовые ориентиры при формировании инвестиционного портфеля ― риск и доходность. В 1950-х годах Гарри Марковиц сформировал комплекс идей, позже получивших название портфельная теория Марковица (Нобелевская премия 1990 года), где доказал, что даже рискованные акции можно подобрать таким образом, чтобы общий риск портфеля был ниже риска его отдельных бумаг.
По сути, речь идет о периодической инвентаризации своих финансовых активов. Подобную ревизию рекомендуется проводить не реже раза в год. Активный инвестор постоянно находится в поиске новых идей, покупает и продает бумаги. Какие-то из них оправдали вложенные в них средства, какие-то нет. Следовательно, деньги можно переложить в потенциально более выигрышные акции.
Со временем нарушается баланс портфеля, в нем появляются «мусорные» активы, тянущие весь портфель вниз. Даже если общая доходность положительная, она может обеспечиваться лишь частью активов, в то время как остальные в лучшем случае лежат мертвым грузом.
Сегодня многие брокеры предоставляют доступ к личному кабинету, в котором можно отслеживать инвестиционный портфель по целому ряду параметров: средней доходности, стандартному отклонению (насколько он волатилен), поведению его относительно рынка в целом. Самостоятельный анализ тоже не помешает.
Со временем нарушается баланс портфеля, в нем появляются «мусорные» активы, тянущие весь портфель вниз. Даже если общая доходность положительная, она может обеспечиваться лишь частью активов, в то время как остальные в лучшем случае лежат мертвым грузом.
Сегодня многие брокеры предоставляют доступ к личному кабинету, в котором можно отслеживать инвестиционный портфель по целому ряду параметров: средней доходности, стандартному отклонению (насколько он волатилен), поведению его относительно рынка в целом. Самостоятельный анализ тоже не помешает.
Способы оценки качества инвестпортфеля
Есть три способа оценить качество инвестиционного портфеля, не прибегая к сложным расчетам и математическим формулам.
1. Риск-профилирование
Еще до начала формирования инвестиционного портфеля необходимо пройти риск-профилирование, чтобы в общих чертах понять, из чего он должен состоять. На выходе вы получаете рекомендации по доле консервативных (облигации) и рискованных (акции) инструментов в вашем портфеле.
Риск-профили у разных брокеров и управляющих компаний могут отличаться по составу вопросов и алгоритму анализа. Вы получаете базовый ориентир по покупке активов с фиксированным доходом и более рискованных бумаг. Удобный формат риск-профилирования предлагает мобильное приложение «МТС Инвестиции».
Со временем ваша склонность к риску может меняться, а ответы, исходя из опыта инвестиций, становиться более точными. Опрос хорошо бы пройти заново, чтобы выровнять портфель под обновленный риск-профиль. В любом случае полезно проводить его регулярную ребалансировку. А если профиль риска поменялся значительно, то и полностью переформатировать. Например, когда алгоритм присвоил консервативный статус, а основную часть портфеля занимают акции компаний третьего эшелона.
2. Диверсификация
Следующий шаг ― проверить, насколько ваши активы внутри портфеля правильно диверсифицированы. Самый простой способ для этого ― количественный анализ. Во многом число наименований различных активов (прежде всего акций) зависит от суммы, которой вы оперируете. Для 100 тысяч рублей 10 эмитентов ― вполне нормальная диверсификация. В общем случае это погранично низкое количество компаний.
Оптимальное число компаний в инвестиционном портфеле находится в диапазоне 20-25. Даже за этим количеством акций довольно сложно регулярно следить: просматривать отчетность, пересматривать драйверы роста компаний. Если акций в портфеле больше, предположим, около 40, почти наверняка здесь что-то лишнее.
Оцените, как ваши активы диверсифицированы по странам, валютам и отраслям. О правилах диверсификации инвестиционного портфеля, о том, что такое сбалансированные инвестиции, читайте в нашей статье
Оцените, как ваши активы диверсифицированы по странам, валютам и отраслям. О правилах диверсификации инвестиционного портфеля, о том, что такое сбалансированные инвестиции, читайте в нашей статье
Задайте вопрос: как давно вы проводили ревизию своих позиций, насколько хорошо вы осведомлены, что в данный момент происходит в компании? Один из простейших способов оптимизации портфеля ― вычеркнуть лишние акции, которые больше не приносят доход или ведут себя не так, как вы рассчитывали.
Очень часто у инвесторов срабатывает определенный триггер: они понесли убытки по одной из позиций, но остаются в ней сидеть в надежде, что когда-нибудь случится разворот. Но внутри компании уже могли произойти существенные изменения, пропал потенциал роста, и ее котировки никогда не вернутся к своим прошлым значениям. Психологически сложно, но от такого мусора, неудачных идей тоже нужно уметь избавляться.
3. Бенчмарк. Бета
Еще один инструмент объективной оценки качества своего инвестиционного портфеля. Он мало говорит о текущей ситуации, но позволяет на основе истории ваших вложений показать, насколько хорошо вы управляете инвестициями.
Выбирается некий ориентир для сравнения, бенчмарк, чтобы оценить, как весь портфель или отдельная категория активов ведут себя относительно рынка. Например, если у вас есть акции американских компаний, маркером может быть движение индекса S&P 500. Для российских акций ― индекс Московской биржи. В качестве бенчмарка можно выбрать подходящий по смыслу ETF. Этот инструмент позволит оценить качество вашего управления в терминах доходности.
Неотрывно от доходностей всегда следует риск. Для его оценки мы используем параметр бета. Если бета равна 1, портфель (или определенный актив) движется вместе с рынком. При значении больше единицы он ведет себя более волатильно, временами сильнее растет, но и сильнее падает. При значении от 0 до 1 он также коррелирует с бенчмарком, но без сильных колебаний. При бете ниже 0 портфель и рынок идут в разные стороны. Учитывая, что на длинных отрезках рынки акций растут, вы, вероятно, проигрываете даже индексам.
Выбирается некий ориентир для сравнения, бенчмарк, чтобы оценить, как весь портфель или отдельная категория активов ведут себя относительно рынка. Например, если у вас есть акции американских компаний, маркером может быть движение индекса S&P 500. Для российских акций ― индекс Московской биржи. В качестве бенчмарка можно выбрать подходящий по смыслу ETF. Этот инструмент позволит оценить качество вашего управления в терминах доходности.
Неотрывно от доходностей всегда следует риск. Для его оценки мы используем параметр бета. Если бета равна 1, портфель (или определенный актив) движется вместе с рынком. При значении больше единицы он ведет себя более волатильно, временами сильнее растет, но и сильнее падает. При значении от 0 до 1 он также коррелирует с бенчмарком, но без сильных колебаний. При бете ниже 0 портфель и рынок идут в разные стороны. Учитывая, что на длинных отрезках рынки акций растут, вы, вероятно, проигрываете даже индексам.
Совокупность этих инструментов поможет понять, насколько хорошо вы управляете портфелем. Если вы проигрываете рынку или же выигрываете, но показатель бета зашкаливает, возможно, лучше перейти на пассивное инвестирование, переложить средства в ПИФ. Это не значит, что вы плохой инвестор, это не ваша основная работа. Если перевести деньги в ETF на тот же NASDAQ, вы не просто разгрузите себя по времени, но и перестанете терять средства на комиссиях брокеру за каждую сделку.
В отношении корпоративных облигаций все несколько проще. Структурировать долговые бумаги по качеству можно, ориентируясь на кредитные рейтинги компаний-эмитентов. Как читать рейтинги, мы рассказывали в нашем материале.
В отношении корпоративных облигаций все несколько проще. Структурировать долговые бумаги по качеству можно, ориентируясь на кредитные рейтинги компаний-эмитентов. Как читать рейтинги, мы рассказывали в нашем материале.
Математические инструменты оценки качества портфеля
При желании можно углубиться в математические расчеты, портфельные теории и формулы, помогающие оценить соотношение риска и доходности. Здесь уже речь идет не просто о качественной оценке, но об анализе эффективности инвестиций. Подобных математических инструментов довольно много. Вот лишь некоторые из них.
Коэффициент Шарпа
Разница между доходностью актива и доходностью безрисковой (альтернативной) инвестиции делится на стандартное отклонение доходности актива
Коэффициент рассчитывается по нескольким значениям доходности за период. Например, для сравнения двух портфелей можно рассчитать коэффициенты Шарпа по доходностям за каждый месяц в течение года или нескольких лет.
Коэффициент рассчитывается по нескольким значениям доходности за период. Например, для сравнения двух портфелей можно рассчитать коэффициенты Шарпа по доходностям за каждый месяц в течение года или нескольких лет.
Коэффициент Сортино
Разница между средней доходностью актива (портфеля) и доходностью безрисковой инвестиции делится на стандартное отклонение отрицательной доходности
В качестве безрискового актива обычно выбираются государственные облигации, депозит в крупном государственном банке или индекс, релевантный оцениваемым активам.
При оценке с помощью коэффициента Сортино нескольких активов или инвестиционных портфелей чем этот показатель больше, тем лучше. Хорошим результатом считается итог больше единицы.
В качестве безрискового актива обычно выбираются государственные облигации, депозит в крупном государственном банке или индекс, релевантный оцениваемым активам.
При оценке с помощью коэффициента Сортино нескольких активов или инвестиционных портфелей чем этот показатель больше, тем лучше. Хорошим результатом считается итог больше единицы.
Коэффициент Трейнора
Разница между доходностью портфеля и безрисковой процентной ставки делится на бета (систематический, недиверсифицируемый риск).
Демонстрирует доходность, которая превышает ту, которая могла бы быть получена по безрисковым инвестициям, на каждую единицу рынка. Чем выше значение, тем лучше.
Демонстрирует доходность, которая превышает ту, которая могла бы быть получена по безрисковым инвестициям, на каждую единицу рынка. Чем выше значение, тем лучше.
Коэффициент Йенсена
Рассчитывается по модели оценки долгосрочных активов (CAPM).
Доходность портфеля минус безрисковая процентная ставка плюс ее доходность.
Показывает, насколько доходность портфеля связана со способностью инвестора или управляющего генерировать результаты выше среднего по рынку с учетом риска. Чем выше значение, тем лучше.
Существуют модели и теории с более сложными математическими формулами и расчетами. Например, теория Марковица или Блэка ― Литтермана для оценки распределения активов в инвестиционном портфеле. В теории Марковица используется статистический анализ по отклонениям волатильности акций, на основании чего оценивается риск по этим бумагам, будущая доходность и потенциал роста. Проще говоря, можно узнать, какое соотношение финансовых инструментов должно быть в портфеле, если вы ориентируетесь на максимальную доходность или, наоборот, на минимальный риск.
Доходность портфеля минус безрисковая процентная ставка плюс ее доходность.
Показывает, насколько доходность портфеля связана со способностью инвестора или управляющего генерировать результаты выше среднего по рынку с учетом риска. Чем выше значение, тем лучше.
Существуют модели и теории с более сложными математическими формулами и расчетами. Например, теория Марковица или Блэка ― Литтермана для оценки распределения активов в инвестиционном портфеле. В теории Марковица используется статистический анализ по отклонениям волатильности акций, на основании чего оценивается риск по этим бумагам, будущая доходность и потенциал роста. Проще говоря, можно узнать, какое соотношение финансовых инструментов должно быть в портфеле, если вы ориентируетесь на максимальную доходность или, наоборот, на минимальный риск.
Слабое место подобных теорий состоит в том, что большая часть параметров в них рассчитывается на исторических данных. Будущие движения рынков зависят от множества факторов. Фондовые рынки живут ожиданиями. Ни одна математическая формула не предскажет вам будущее.
Как вариант ― для оценки качества инвестиционного портфеля вместо самостоятельного учета можно воспользоваться специализированными сервисами, в которых сегодня нет недостатка. Например, Blackterminal, Intelinvest, Morningstar, Investing и ряд других. В некоторых невозможно импортировать данные российских брокеров, где-то отсутствуют определенные категории активов (российские или европейские облигации). Полезный расширенный функционал доступен по платной подписке.
Подобные онлайн-сервисы можно использовать для поиска слабых мест в своем портфеле. Но это скорее развлечение, чем полноценный анализ. Самая надежная оценка качества инвестиционного портфеля ― та, которую вы сделали самостоятельно.
Подобные онлайн-сервисы можно использовать для поиска слабых мест в своем портфеле. Но это скорее развлечение, чем полноценный анализ. Самая надежная оценка качества инвестиционного портфеля ― та, которую вы сделали самостоятельно.
Полезно? Поделитесь записью с друзьями и подпишитесь на новые материалы:
Что такое облигации?
СЛОВАРЬ
Как выбрать управляющую компанию?
ВОПРОС-ОТВЕТ
Что такое облигации?
СЛОВАРЬ
Как выбрать управляющую компанию?
ВОПРОС-ОТВЕТ
Читать далее:
Приложения для работы
в личном кабинете
в личном кабинете
Вы соглашаетесь на обработку ваших персональных данных
Если у вас есть вопросы,
мы поможем разобраться
мы поможем разобраться
© 2023, Общество с ограниченной ответственностью УК «Система Капитал».
115432, г. Москва, вн. тер. г. муниципальный округ Даниловский, пр-кт Андропова, д. 18 к. 1
Общество с ограниченной ответственностью УК «Система Капитал». Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 045- 13853-001000 выдана Центральным Банком Российской Федерации (Банк России) 13.03.2014 г. Результаты деятельности управляющего по управлению ценными бумагами в прошлом не определяют доходы учредителя управления в будущем. Управляющий не обещает и не гарантирует получение какого — либо дохода, а также полного возврата ценных бумаг и/или денежных средств, переданных в доверительное управление. Лицензия на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами № 21-000-1-00041, выдана ФКЦБ России 17.01.2001 г. Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в инвестиционные фонды, прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом. Правилами доверительного управления паевыми инвестиционными фондами могут быть предусмотрены надбавки к расчетной стоимости инвестиционных паев при их выдаче и (или) скидки с расчетной стоимости инвестиционных паев при их погашении. Взимание надбавок и скидок уменьшает доходность инвестиций в инвестиционные паи паевого инвестиционного фонда. Получить подробную информацию о паевых инвестиционных фондах, ознакомиться с правилами доверительного управления паевыми инвестиционными фондами, а также с иными документами, предусмотренными Федеральным законом от 29.11.2001 № 156-ФЗ "Об инвестиционных фондах" и нормативными правовыми актами в сфере финансовых рынков, можно по адресу: Российская Федерация, 115432, г. Москва, вн. тер. г. муниципальный округ Даниловский, пр-кт Андропова, д. 18 к. 1, телефону: +7 (495) 228-15-05, факсу: +7 (495) 228-01-12 (доб. 5656) с понедельника по четверг — c 9:30 до 18:30, в пятницу — с 9:30 до 17:30, на сайте Управляющей компании, в пунктах приема заявок на приобретение, погашение и обмен инвестиционных паев агента по выдаче, погашению и обмену инвестиционных паев фондов (со списком пунктов приема заявок можно ознакомиться на сайте Управляющей компании). Информация, связанная с деятельностью Управляющей компании, раскрывается на сайте в сети Интернет по адресу http://sistema-capital.com. Оказываемые ООО УК «Система Капитал» финансовые услуги не являются услугами по открытию банковских счетов и приему вкладов. Денежные средства, передаваемые по договору доверительного управления, не подлежат страхованию в соответствии с Федеральным законом от 23 декабря 2003 года № 177-ФЗ «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации».
МТС Инвестиции - объект авторского права ПАО «МТС», используемый компаниями группы АФК Система на основе лицензионного договора. Мобильное приложение ООО УК «Система Капитал» («МТС Инвестиции») - возрастная категория 0+. Программное обеспечение предоставляется конечным пользователям – физическим лицам бесплатно на условиях открытой лицензии. С условиями можно ознакомиться на площадках Google Play и App Store.
Представленные материалы и информация не являются индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в них, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО УК «Система Капитал» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в представленных материалах и информации.
Расчет показателей, представленный в Личном кабинете, носит исключительно информационный характер, не учитывает налоги и иные обязательные платежи, надбавки/скидки к/с расчетной стоимости инвестиционного пая и не имеет целью предложение ценных бумаг, продуктов или услуг. Сравнение результатов инвестиционной деятельности основано на расчетах доходности, произведенных в соответствии с требованиями нормативных актов Банка России.
С информацией об условиях электронного взаимодействия с ООО УК «Система Капитал» можно ознакомиться в Соглашении об электронном документообороте ООО УК «Система Капитал».
Информация о профессиональном участнике рынка ценных бумаг ООО УК «Система Капитал», информация, предоставляемая ООО УК «Система Капитал» в соответствии с Базовым стандартом защиты прав и интересов физических и юридических лиц - получателей финансовых услуг, оказываемых членами саморегулируемых организаций в сфере финансового рынка, объединяющих управляющих, информация о договоре доверительного управления, в том числе на ведение индивидуального инвестиционного счета, и стандартных стратегиях управления доступна на официальном сайте ООО УК «Система Капитал».
С информацией об управляющей компании ООО УК «Система Капитал», информацией, предоставляемой ООО УК «Система Капитал» в соответствии с Базовым стандартом защиты прав и интересов физических и юридических лиц - получателей финансовых услуг, оказываемых членами саморегулируемых организаций в сфере финансового рынка, объединяющих акционерные инвестиционные фонды и управляющие компании инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов, информацией о паевых инвестиционных фондах под управлением ООО УК «Система Капитал», в том числе стоимости чистых активов и расчетной стоимости инвестиционного пая паевых инвестиционных фондов, можно ознакомиться официальном сайте ООО УК «Система Капитал»:
Брокерские и депозитарные услуги оказывает ПАО «МТС-Банк»: 115432, город Москва, проспект Андропова, дом 18, корпус 1. Тел. +7 (495) 777-00-01.
Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг № 177-04613-100000 от 24.01.2001 на осуществление брокерской деятельности, лицензия на осуществление депозитарной деятельности №177-04660-000100 от 24.01.2001 г.
Раскрытие информации профессиональным участником рынка ценных бумаг доступно на официальном сайте ПАО «МТС – Банк».
Информация, предоставляемая ПАО «МТС – Банк» в соответствии с Базовыми стандартами защиты прав и интересов физических и юридических лиц - получателей финансовых услуг, оказываемых членами саморегулируемых организаций в сфере финансового рынка, объединяющих брокеров и депозитариев доступна на официальном сайте ПАО «МТС – Банк».
С регламентом и документами связанными с обслуживанием брокерского счета и условиями депозитарного обслуживания можно ознакомиться на официальном сайте ПАО «МТС – Банк».
Оказываемые брокером финансовые услуги не являются услугами по открытию банковских счетов и приему вкладов. Денежные средства, передаваемые по договору о брокерском обслуживании, не подлежат страхованию в соответствии с Федеральным законом от 23 декабря 2003 года № 177-ФЗ "О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации".
ПАО «МТС-Банк» информирует о запрете на осуществление действий, относящихся к манипулированию рынком, и ограничениях на использование инсайдерской информации и (или) манипулирование рынком, предусмотренных статьями 5 и 6 Федерального закона от 27.07.2010 № 224-ФЗ "О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации" и принятыми в соответствии с ним нормативными актами Банка России.
Изменение цены торгуемого инструмента – процентный показатель, отражающий изменение цены последней сделки на конец периода к цене последней сделки на начало периода.
115432, г. Москва, вн. тер. г. муниципальный округ Даниловский, пр-кт Андропова, д. 18 к. 1
Общество с ограниченной ответственностью УК «Система Капитал». Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 045- 13853-001000 выдана Центральным Банком Российской Федерации (Банк России) 13.03.2014 г. Результаты деятельности управляющего по управлению ценными бумагами в прошлом не определяют доходы учредителя управления в будущем. Управляющий не обещает и не гарантирует получение какого — либо дохода, а также полного возврата ценных бумаг и/или денежных средств, переданных в доверительное управление. Лицензия на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами № 21-000-1-00041, выдана ФКЦБ России 17.01.2001 г. Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в инвестиционные фонды, прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом. Правилами доверительного управления паевыми инвестиционными фондами могут быть предусмотрены надбавки к расчетной стоимости инвестиционных паев при их выдаче и (или) скидки с расчетной стоимости инвестиционных паев при их погашении. Взимание надбавок и скидок уменьшает доходность инвестиций в инвестиционные паи паевого инвестиционного фонда. Получить подробную информацию о паевых инвестиционных фондах, ознакомиться с правилами доверительного управления паевыми инвестиционными фондами, а также с иными документами, предусмотренными Федеральным законом от 29.11.2001 № 156-ФЗ "Об инвестиционных фондах" и нормативными правовыми актами в сфере финансовых рынков, можно по адресу: Российская Федерация, 115432, г. Москва, вн. тер. г. муниципальный округ Даниловский, пр-кт Андропова, д. 18 к. 1, телефону: +7 (495) 228-15-05, факсу: +7 (495) 228-01-12 (доб. 5656) с понедельника по четверг — c 9:30 до 18:30, в пятницу — с 9:30 до 17:30, на сайте Управляющей компании, в пунктах приема заявок на приобретение, погашение и обмен инвестиционных паев агента по выдаче, погашению и обмену инвестиционных паев фондов (со списком пунктов приема заявок можно ознакомиться на сайте Управляющей компании). Информация, связанная с деятельностью Управляющей компании, раскрывается на сайте в сети Интернет по адресу http://sistema-capital.com. Оказываемые ООО УК «Система Капитал» финансовые услуги не являются услугами по открытию банковских счетов и приему вкладов. Денежные средства, передаваемые по договору доверительного управления, не подлежат страхованию в соответствии с Федеральным законом от 23 декабря 2003 года № 177-ФЗ «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации».
МТС Инвестиции - объект авторского права ПАО «МТС», используемый компаниями группы АФК Система на основе лицензионного договора. Мобильное приложение ООО УК «Система Капитал» («МТС Инвестиции») - возрастная категория 0+. Программное обеспечение предоставляется конечным пользователям – физическим лицам бесплатно на условиях открытой лицензии. С условиями можно ознакомиться на площадках Google Play и App Store.
Представленные материалы и информация не являются индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в них, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО УК «Система Капитал» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в представленных материалах и информации.
Расчет показателей, представленный в Личном кабинете, носит исключительно информационный характер, не учитывает налоги и иные обязательные платежи, надбавки/скидки к/с расчетной стоимости инвестиционного пая и не имеет целью предложение ценных бумаг, продуктов или услуг. Сравнение результатов инвестиционной деятельности основано на расчетах доходности, произведенных в соответствии с требованиями нормативных актов Банка России.
С информацией об условиях электронного взаимодействия с ООО УК «Система Капитал» можно ознакомиться в Соглашении об электронном документообороте ООО УК «Система Капитал».
Информация о профессиональном участнике рынка ценных бумаг ООО УК «Система Капитал», информация, предоставляемая ООО УК «Система Капитал» в соответствии с Базовым стандартом защиты прав и интересов физических и юридических лиц - получателей финансовых услуг, оказываемых членами саморегулируемых организаций в сфере финансового рынка, объединяющих управляющих, информация о договоре доверительного управления, в том числе на ведение индивидуального инвестиционного счета, и стандартных стратегиях управления доступна на официальном сайте ООО УК «Система Капитал».
С информацией об управляющей компании ООО УК «Система Капитал», информацией, предоставляемой ООО УК «Система Капитал» в соответствии с Базовым стандартом защиты прав и интересов физических и юридических лиц - получателей финансовых услуг, оказываемых членами саморегулируемых организаций в сфере финансового рынка, объединяющих акционерные инвестиционные фонды и управляющие компании инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов, информацией о паевых инвестиционных фондах под управлением ООО УК «Система Капитал», в том числе стоимости чистых активов и расчетной стоимости инвестиционного пая паевых инвестиционных фондов, можно ознакомиться официальном сайте ООО УК «Система Капитал»:
- Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов "Система Капитал - Сберегательный" (в настоящем материале – «Сберегательный»). Регистрационный номер — 3194, дата регистрации — 11 авг. 2016 г., регистрирующий орган — Банк России. Доходность на 31.03.2023 в рублях за 3 мес. 2,46 %, за 6 мес. 6,6 %, за 12 мес. 20,6 %, за 36 мес. 24,9 %
- Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов "Система Капитал - Валютные накопления" (в настоящем материале – «Валютные накопления»). Регистрационный номер — 3193, дата регистрации — 11 авг. 2016 г., регистрирующий орган — Банк России. Доходность на 25.02.2022 в долларах за 3 мес. -14,94 %, за 6 мес. -15,94 %, за 12 мес. -14,63 %, за 36 мес. 0,18 %
- Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов "Система Капитал - Российские акции" (в настоящем материале – «Российские акции»). Регистрационный номер — 2744, дата регистрации — 21 фев. 2014 г., регистрирующий орган — Служба Банка России по финансовым рынкам. Доходность на 31.03.2023 в рублях за 3 мес. 12,8 %, за 6 мес. 27,6 %, за 12 мес. -8,72 %, за 36 мес. -17,6 %
- Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов "Система Капитал - Высокие технологии" (в настоящем материале – «Высокие технологии»). Регистрационный номер — 3417, дата регистрации — 9 нояб. 2017 г., регистрирующий орган — Банк России. Доходность на 25.02.2022 в долларах за 3 мес. -14,77 %, за 6 мес. -14,89 %, за 12 мес. -9,25 %, за 36 мес. 58,6 %
- Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов "Система Капитал - Биотехнологии" (в настоящем материале – «Биотехнологии»). Регистрационный номер — 3723, дата регистрации — 14 мая 2019 г., регистрирующий орган — Банк России. Доходность на 25.02.2022 в долларах за 3 мес. -8,88 %, за 6 мес. -18,41 %, за 12 мес. -35,34 %,
- Биржевой паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов "Система Капитал - Информатика +" (в настоящем материале – «Информатика +»). Регистрационный номер — 4010, дата регистрации — 9 апр. 2020 г., регистрирующий орган — Банк России. Доходность на 25.02.2022 в долларах за 3 мес. -19,98 %, за 6 мес. -19,56 %, за 12 мес. -5,29 %,
Брокерские и депозитарные услуги оказывает ПАО «МТС-Банк»: 115432, город Москва, проспект Андропова, дом 18, корпус 1. Тел. +7 (495) 777-00-01.
Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг № 177-04613-100000 от 24.01.2001 на осуществление брокерской деятельности, лицензия на осуществление депозитарной деятельности №177-04660-000100 от 24.01.2001 г.
Раскрытие информации профессиональным участником рынка ценных бумаг доступно на официальном сайте ПАО «МТС – Банк».
Информация, предоставляемая ПАО «МТС – Банк» в соответствии с Базовыми стандартами защиты прав и интересов физических и юридических лиц - получателей финансовых услуг, оказываемых членами саморегулируемых организаций в сфере финансового рынка, объединяющих брокеров и депозитариев доступна на официальном сайте ПАО «МТС – Банк».
С регламентом и документами связанными с обслуживанием брокерского счета и условиями депозитарного обслуживания можно ознакомиться на официальном сайте ПАО «МТС – Банк».
Оказываемые брокером финансовые услуги не являются услугами по открытию банковских счетов и приему вкладов. Денежные средства, передаваемые по договору о брокерском обслуживании, не подлежат страхованию в соответствии с Федеральным законом от 23 декабря 2003 года № 177-ФЗ "О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации".
ПАО «МТС-Банк» информирует о запрете на осуществление действий, относящихся к манипулированию рынком, и ограничениях на использование инсайдерской информации и (или) манипулирование рынком, предусмотренных статьями 5 и 6 Федерального закона от 27.07.2010 № 224-ФЗ "О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации" и принятыми в соответствии с ним нормативными актами Банка России.
Изменение цены торгуемого инструмента – процентный показатель, отражающий изменение цены последней сделки на конец периода к цене последней сделки на начало периода.
Используя данный сайт, вы даете согласие на использование файлов cookie, помогающих нам сделать его удобнее для вас
Ок, не показывать больше
Есть вопрос про инвестиции?
Задайте его нам. Если ваш вопрос будет интересным или популярным, мы обязательно ответим на него на наших страницах
Если у вас есть вопросы, мы поможем разобраться
Напишите ваше сообщение, задайте вопрос или позвоните нам 8 800 737-77-00
Хотите быть экспертом наших материалов?
Расскажите о себе
Хотите быть автором наших материалов?
Расскажите о себе
Напишите нам ваш телефон, мы перезвоним!
Заполните форму ниже или позвоните нам +7 (495) 228-15-05
Подписаться на обновления проекта
Подпишитесь в телеграм или по email:
Напишите нам ваш телефон, мы перезвоним!
Заполните форму ниже или позвоните нам +7 (495) 228-15-05
Реквизиты
Полное наименование: Общество с ограниченной ответственностью УК «Система Капитал»
Сокращенное наименование: ООО УК «Система Капитал»
Полное наименование на английском языке: «Sistema Capital», Limited Liability Company
Сокращенное наименование на английском языке: «Sistema Capital», LLС
Фамилия, имя, отчество лица, осуществляющего функции единоличного исполнительного органа: Бусаров Игорь Геннадьевич (действует на основании Устава)
Адрес, указанный в ЕГРЮЛ: 119034, город Москва, улица Пречистенка, дом 17/9
Фактический адрес: 119034, город Москва, улица Пречистенка, дом 17/9
Почтовый адрес: 119034, город Москва, улица Пречистенка, дом 17/9
Телефон: +7 (495) 228-15-05
Факс: +7 (495) 228-01-12 (доб. 5656)
Банковские реквизиты
ИНН / КПП 7709324907 / 770401001
ОГРН 1027700421605
ОКВЭД 64.99, 66.12.2
ОКФС 16
ОКОПФ 12300
ОКАТО 45286590000
ОКПО 54926633
ОКТМО 45383000000
ОКОГУ 4210014
Сокращенное наименование: ООО УК «Система Капитал»
Полное наименование на английском языке: «Sistema Capital», Limited Liability Company
Сокращенное наименование на английском языке: «Sistema Capital», LLС
Фамилия, имя, отчество лица, осуществляющего функции единоличного исполнительного органа: Бусаров Игорь Геннадьевич (действует на основании Устава)
Адрес, указанный в ЕГРЮЛ: 119034, город Москва, улица Пречистенка, дом 17/9
Фактический адрес: 119034, город Москва, улица Пречистенка, дом 17/9
Почтовый адрес: 119034, город Москва, улица Пречистенка, дом 17/9
Телефон: +7 (495) 228-15-05
Факс: +7 (495) 228-01-12 (доб. 5656)
Банковские реквизиты
ИНН / КПП 7709324907 / 770401001
ОГРН 1027700421605
ОКВЭД 64.99, 66.12.2
ОКФС 16
ОКОПФ 12300
ОКАТО 45286590000
ОКПО 54926633
ОКТМО 45383000000
ОКОГУ 4210014
УК «Система Капитал», работающая под брендом «МТС Инвестиции», проводит акцию «Первая инвестиция»
Условия проведения акции
Акция проводится Обществом с ограниченной ответственностью УК «Система Капитал» (лицензия на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами № 21-000-1-00041, выдана ФКЦБ России 17.01.2001 г.) (далее - Управляющая компания) в целях привлечения новых клиентов-физических лиц, ранее не являвшихся владельцами инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов под управлением Управляющей компании.
В акции участвуют физические лица, которые в срок проведения акции приобрели инвестиционные паи открытого паевого инвестиционного фонда рыночных финансовых инструментов «Сберегательный» (с 27.03.2020 открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Система Капитал - Мобильный. Облигации». Правила доверительного управления зарегистрированы ЦБ РФ 11.08.2016г. за № 3194) (далее – Фонд).
Срок проведения акции – с 7-го февраля 2019 года до достижения количества 500 (пятьсот) участников акции.
Управляющая компания перечислит участнику акции бонус (дополнительный доход) в размере 100 (сто) рублей. Перечисление бонуса осуществляется однократно, на банковский счет, реквизиты которого указаны участником акции в заявке на приобретение инвестиционных паев Фонда.
Срок, в течение которого на банковский счет участника акции будет зачислен бонус, составляет не более 20 дней с даты выдачи инвестиционных паев Фонда.
Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в инвестиционные фонды, прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом. Правилами доверительного управления паевыми инвестиционными фондами могут быть предусмотрены надбавки к расчетной стоимости инвестиционных паев при их выдаче и (или) скидки с расчетной стоимости инвестиционных паев при их погашении. Взимание надбавок и скидок уменьшает доходность инвестиций в инвестиционные паи паевого инвестиционного фонда. Приобрести паи, получить подробную информацию о паевых инвестиционных фондах, ознакомиться с правилами доверительного управления паевыми инвестиционными фондами, а также с иными документами, предусмотренными Федеральным законом от 29.11.2001 № 156-ФЗ "Об инвестиционных фондах" и нормативными правовыми актами в сфере финансовых рынков, можно по адресу: Российская Федерация, г. Москва, ул. Пречистенка, д. 17/9, телефону: +7 (495) 228-15-05, +7 (800) 737-77-00, факсу: +7 (495) 228-01-12 (доб. 5656) с понедельника по четверг — c 9:30 до 18:30, в пятницу — с 9:30 до 17:30, на сайте Управляющей компании http://www.sistema-capital.com, в пунктах приема заявок на приобретение, погашение и обмен инвестиционных паев агента по выдаче, погашению и обмену инвестиционных паев фондов (со списком пунктов приема заявок можно ознакомиться на сайте Управляющей компании http://www.sistema-capital.com). Информация, связанная с деятельностью Управляющей компании, раскрывается на сайте в сети Интернет по адресу http://www.sistema-capital.com, а также публикуется в «Приложении к Вестнику ФСФР». МТС Инвестиции – объект авторского права ПАО «МТС», используемый ООО УК «Система Капитал» на основе лицензионного договора.
UPDATE: Изменения названий фондов
Обращаем внимание, что с 27.03.2020 названия фондов изменены:
- «Мобильный. Облигации» — «Система Капитал — Сберегательный»
- «Мобильный. Облигации. Валютный» — «Система Капитал — Валютные накопления»
- «Мобильный. Акции» — «Система Капитал — Российские акции»
- «Мобильный. Акции. Валютный» — «Система Капитал — Высокие технологии»