Индексы широкого рынка показали в 2021 году неплохой рост, практически как по линейке. Графики скрывают одну интересную особенность уходящего года: победителями стали «голубые фишки», а весь негатив приняли на себя высокорисковые сектора и небольшие компании.
Использование наших материалов (полностью или частично) разрешено только с указанием активной ссылки на конкретный материал. Приведенные цифры верны на дату публикации.
Основные индексы в плюсе: все было хорошо?
В конце 2020 года, когда инвестиционные аналитики готовили свои прогнозы на 2021 год, все складывалось позитивно: появились первые данные об эффективности вакцин (в начале пандемии считалось, что, если удастся разработать вакцину с эффективностью 50%, это будет прорыв). Все ожидали постепенного восстановления экономик развитых стран и логистических цепочек, возобновления производств, сработали стимулирующие меры поддержки в США. Даже распространение штамма «дельта» не сильно повлияло на общий настрой.
Рис. 1 Динамика индекса S&P 500 в 2021 году. Источник: Investfunds
Большинство аналитиков, в том числе и мы, ожидали от 2021-го на фондовых рынках роста без каких-либо серьезных потрясений, с возможными периодами небольших коррекций. В стратегии, которую мы готовим для наших инвесторов в конце каждого года, оправдались таргеты по всем ключевым индексам. Позитивный сценарий предусматривал рост S&P 500 до 4600 пунктов к концу года (базовый ― 4300 пунктов). Немного не угадали с ценами на сырье, никто не ожидал такого скачка не только по стоимости нефти и газа, но и по другим продуктам: уголь, железная руда, удобрения и т. д.
Индекс S&P 500 на протяжении всего года переписывал исторические максимумы. Например, многие ожидали коррекцию рынков в октябре, а S&P 500 завершил месяц на рекордно высоком уровне (+6,9%), что стало самым большим ежемесячным приростом в 2021 году. На начало ноября он уже прибавил более 22% за год (ожидается, что по итогам года рост составит 21%), промышленный индекс Dow Jones, Nasdaq Composite и Russell 2000 выросли как минимум на 16%.
Если смотреть на индекс страха, VIX (индекс волатильности Чикагской биржи опционов), год также был спокойным. Не считая пиковых значений в феврале и в конце ноября, когда мы познакомились с вирусом «омикрон», он редко выходил за 30 пунктов, в основном располагаясь в районе 20. Обычно считается, что его значения 15-20 пунктов говорят о низких опасениях инвесторов относительно падения фондового рынка. Выше 50 индикатор поднимался лишь с октября 2008 по март 2009 года.
Рис. 2 График индекса VIX в 2021 году. Источник: TradingView.
«Голубые фишки» как защитный актив
Когда мы смотрим на индексы широкого рынка, все выглядит очень неплохо. Но это первое впечатление обманчиво. Внутри этих индексов в 2021 году произошло довольно серьезное расслоение. Если разобраться, S&P 500 и Nasdaq тянули вверх крупнейшие 10-20 компаний в списке.
Акции компаний «второго эшелона» на фондовом рынке США, представленные в индексе Russell 2000, начали корректироваться с февраля, пока S&P 500 обновлял исторические максимумы, между ними образовался спред примерно в 10%. Приблизительно к концу лета негативные ожидания начали превалировать над позитивными на фондовом рынке. С середины 2021 года акции небольших и высокорискованных компаний (small-cap) ушли в отрицательную зону.
Акции компаний «второго эшелона» на фондовом рынке США, представленные в индексе Russell 2000, начали корректироваться с февраля, пока S&P 500 обновлял исторические максимумы, между ними образовался спред примерно в 10%. Приблизительно к концу лета негативные ожидания начали превалировать над позитивными на фондовом рынке. С середины 2021 года акции небольших и высокорискованных компаний (small-cap) ушли в отрицательную зону.
Рис. 3 Вклад компаний из Nasdaq 100 в рост индекса с начала 2021 года. 72% роста принесли 6 крупнейших позиций: Microsoft, Apple, Nvidia, Alphabet, Tesla, Meta.
Все было слишком хорошо, чтобы в один момент не стать хоть немного хуже. Опасения по поводу «пузыря» на рынке акций, сворачивания стимулирующих мер и проведения налоговой реформы в США, инфляционные ожидания, неоднозначная ситуация с распространением вируса COVID-19 привели к тому, что инвесторы решили переложить средства из активов с высоким риском в более надежные инструменты.
Классическим защитным активом всегда считались облигации. Доходность коротких облигаций США из-за низких ставок составляет менее 1%, 10-летних казначейских облигаций ― в районе 1,5%. Учитывая рекордную инфляцию, около 7% в годовом выражении, все понимают, что вложение в них ― потеря денег. Поэтому для многих инвесторов альтернативой стали акции крупных надежных компаний, которые демонстрируют прибыль долгое время, то есть «голубые фишки». Компании «второго эшелона» приняли на себя эти риски, даже если фундаментально показывали хорошие результаты бизнеса.
В 2021 году практически все профессиональные инвесторы (хедж-фонды, крупные инвестиционные банки) за редким исключением проиграли широкому рынку. Ноябрь с его опасениями по поводу нового штамма вируса «омикрон» вовсе стал худшим месяцем для хедж-фондов с начала пандемии. Когда массовый инвестор перешел в низкорисковые активы, которые мало интересуют хедж-фонды, пытающиеся собрать в портфель идеи с высоким потенциалом роста, их результаты резко ухудшились.
Победители и проигравшие
В среднем в каждом секторе лучше себя чувствовали крупные известные компании. Индекс S&P Biotechnology с начала года упал почти на 20%. Акции той же Moderna за этот период выросли на 149% (бесспорный лидер списка S&P 500), хотя не без резких взлетов и падений.
Результаты лучше прочих показали банковский и сырьевой сектора. Финансы выиграли от восстановления экономики, динамика бумаг всех крупных банков США почти идентична. На них позитивно скажется повышение ставок ФРС, которое ожидают в 2022 году, они уже начали закладывать в свои оценки грядущий цикл повышения ставок.
Результаты лучше прочих показали банковский и сырьевой сектора. Финансы выиграли от восстановления экономики, динамика бумаг всех крупных банков США почти идентична. На них позитивно скажется повышение ставок ФРС, которое ожидают в 2022 году, они уже начали закладывать в свои оценки грядущий цикл повышения ставок.
С начала года финансовые компании из списка S&P 500 (индекс XLF) подорожали в сумме на 33%, то есть опередили индекс широкого рынка более чем на 10%. Энергетические компании (XLE) выросли почти на 38%. Акции компаний технологического сектора, на который мы в том числе делали ставку в этом году, прибавили 33%. Он практически всегда в последние годы среди победителей.
В прошлом году мы выделяли стратегии вложений в компании роста (growth) и компании стоимости (value), у них различаются драйверы увеличения стоимости акций. В 2021 году стоимостные акции продолжили динамику конца 2020 года и за первые 6 месяцев выросли более чем на 30% как раз за счет финансового и сырьевого секторов. Акции роста, наоборот, торговались в боковике, поскольку рынок сомневался в возможности поддержания ими прежних темпов роста.
В прошлом году мы выделяли стратегии вложений в компании роста (growth) и компании стоимости (value), у них различаются драйверы увеличения стоимости акций. В 2021 году стоимостные акции продолжили динамику конца 2020 года и за первые 6 месяцев выросли более чем на 30% как раз за счет финансового и сырьевого секторов. Акции роста, наоборот, торговались в боковике, поскольку рынок сомневался в возможности поддержания ими прежних темпов роста.
Во второй половине года ситуация кардинально изменилась и акции роста устремились к своим максимумам. В конечном итоге оба индекса выросли одинаково (оба они ориентируются на крупные компании ― large-cap), но удачное вложение средств в начале и перекладка в середине года могли бы принести двойную доходность. К сожалению, предугадать такие движения крайне сложно.
Чего стоит опасаться в 2022 году
О конкретных прогнозах на 2022 год детально поговорим в следующем материале. Но кажется, что он будет более волатильным и менее предсказуемым. Если в 2021 год мы входили с достаточно высокой уверенностью, что рынки будут плавно расти, то сегодня добавляются новые риски. Вполне вероятно, что «голубые фишки» будут чувствовать себя по-прежнему хорошо, а все остальные не очень.
Крупные инвестбанки уже публикуют сценарии для фондовых рынков на следующий год. Их оценки серьезно отличаются друг от друга: если Bank of America прогнозирует рост S&P 500 на 1,6%, то есть он существенно замедлится, то Goldman Sachs дают таргет в 9%. Хотя альтернативы акциям как источнику дополнительного дохода от инвестиций, видимо, нет.
Крупные инвестбанки уже публикуют сценарии для фондовых рынков на следующий год. Их оценки серьезно отличаются друг от друга: если Bank of America прогнозирует рост S&P 500 на 1,6%, то есть он существенно замедлится, то Goldman Sachs дают таргет в 9%. Хотя альтернативы акциям как источнику дополнительного дохода от инвестиций, видимо, нет.
Инвесторы продолжают панически реагировать на неоднозначные новости, связанные с пандемией, как это было в конце ноября с омикрон-штаммом, даже при отсутствии каких-то реальных лабораторных данных о его опасности. Прогнозы разнятся от крайне негативного до позитивного, при котором новый штамм окажется более заразным, но и менее опасным, чем предыдущие, поэтому заместит их, превратив коронавирус в сезонное заболевание.
Практически ни в одной стране нет дефицита вакцин. Все, кто хочет привиться или поставить бустер, имеют такую возможность. Плохая новость в том, что в мире оказалось довольно много противников вакцинации, которые способствуют появлению у вируса новых мутаций и его распространению.
Негативное влияние на фондовый рынок США могут оказать такие факторы, как:
Негативное влияние на фондовый рынок США могут оказать такие факторы, как:
- 1Сворачивание программы выкупа активов.
- 2Повышение процентных ставок (то есть стоимости долга).
- 3Сохранение инфляции выше целевых показателей.
- 4Напряженность в отношениях США и Китая.
- 1Сворачивание программы выкупа активов.
- 2Повышение процентных ставок (то есть стоимости долга).
- 3Сохранение инфляции выше целевых показателей.
- 4Напряженность в отношениях США и Китая.
По всем прогнозам американский регулятор должен в следующем году завершить программу выкупа активов, стимулирующих мер и начать поднимать ключевую ставку. По идее все это должно негативно сказаться на фондовом рынке: повышение стоимости долга и укрепление доллара должно привести к снижению показателя прибыли на акцию, EPS. В контексте пандемии никто с уверенностью не может сказать, насколько хорошо себя чувствует экономика и как на ней отразится сворачивание мер поддержки.
В 2021 году дополнительным риском была реформа корпоративных налогов. В первой своей итерации она подразумевала повышение корпоративного налога, который снизила администрация Дональда Трампа, до 28%. Выяснилось, что даже в стане самих демократов этому варианту есть серьезное сопротивление.
В 2021 году дополнительным риском была реформа корпоративных налогов. В первой своей итерации она подразумевала повышение корпоративного налога, который снизила администрация Дональда Трампа, до 28%. Выяснилось, что даже в стане самих демократов этому варианту есть серьезное сопротивление.
В текущей ситуации договорились о повышении минимального налога до 15%, когда вычеты, превышающие этот порог, переносятся на следующий год. Первоначальный план мог привести к снижению прибыли компаний из списка S&P 500 на 5%. Соответственно, акции упали бы больше этого значения. Новые корпоративные ставки, которые могут вступить в силу в 2023 году, снизят среднюю прибыль на акцию на 2-3% от той, что могла бы быть.
Судя по истории с дипломатическим бойкотом Олимпиады в Пекине, все очень непросто в отношениях между США и Китаем, они продолжают накаляться. В отличие от Трампа и республиканцев, демократы не препираются и не делают громких заявлений в СМИ и соцсетях. Если будут озвучены конкретные меры, все снова вспомнят о риске торговой войны. В 2018 году рынки значительно корректировались только на одних разговорах о ней.
Китай по многим метрикам уже стал крупнейшей мировой экономикой. Регуляторное вмешательство в ряд отраслей правительства КНР привело к падению локальных фондовых рынков, но влияние на экономику нам только предстоит увидеть. Пока не до конца понятно влияние возможных проблем в Китае на остальные страны, так как власти Поднебесной в последние годы больше сосредоточены на внутреннем потреблении.
Китай по многим метрикам уже стал крупнейшей мировой экономикой. Регуляторное вмешательство в ряд отраслей правительства КНР привело к падению локальных фондовых рынков, но влияние на экономику нам только предстоит увидеть. Пока не до конца понятно влияние возможных проблем в Китае на остальные страны, так как власти Поднебесной в последние годы больше сосредоточены на внутреннем потреблении.
Полезно? Поделитесь записью с друзьями и подпишитесь на новые материалы:
Что такое облигации?
СЛОВАРЬ
Как выбрать управляющую компанию?
ВОПРОС-ОТВЕТ
Что такое облигации?
СЛОВАРЬ
Как выбрать управляющую компанию?
ВОПРОС-ОТВЕТ
Читать далее:
Приложения для работы
в личном кабинете
в личном кабинете
Вы соглашаетесь на обработку ваших персональных данных
Если у вас есть вопросы,
мы поможем разобраться
мы поможем разобраться
© 2023, Общество с ограниченной ответственностью УК «Система Капитал».
115432, г. Москва, вн. тер. г. муниципальный округ Даниловский, пр-кт Андропова, д. 18 к. 1
Общество с ограниченной ответственностью УК «Система Капитал». Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 045- 13853-001000 выдана Центральным Банком Российской Федерации (Банк России) 13.03.2014 г. Результаты деятельности управляющего по управлению ценными бумагами в прошлом не определяют доходы учредителя управления в будущем. Управляющий не обещает и не гарантирует получение какого — либо дохода, а также полного возврата ценных бумаг и/или денежных средств, переданных в доверительное управление. Лицензия на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами № 21-000-1-00041, выдана ФКЦБ России 17.01.2001 г. Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в инвестиционные фонды, прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом. Правилами доверительного управления паевыми инвестиционными фондами могут быть предусмотрены надбавки к расчетной стоимости инвестиционных паев при их выдаче и (или) скидки с расчетной стоимости инвестиционных паев при их погашении. Взимание надбавок и скидок уменьшает доходность инвестиций в инвестиционные паи паевого инвестиционного фонда. Получить подробную информацию о паевых инвестиционных фондах, ознакомиться с правилами доверительного управления паевыми инвестиционными фондами, а также с иными документами, предусмотренными Федеральным законом от 29.11.2001 № 156-ФЗ "Об инвестиционных фондах" и нормативными правовыми актами в сфере финансовых рынков, можно по адресу: Российская Федерация, 115432, г. Москва, вн. тер. г. муниципальный округ Даниловский, пр-кт Андропова, д. 18 к. 1, телефону: +7 (495) 228-15-05, факсу: +7 (495) 228-01-12 (доб. 5656) с понедельника по четверг — c 9:30 до 18:30, в пятницу — с 9:30 до 17:30, на сайте Управляющей компании, в пунктах приема заявок на приобретение, погашение и обмен инвестиционных паев агента по выдаче, погашению и обмену инвестиционных паев фондов (со списком пунктов приема заявок можно ознакомиться на сайте Управляющей компании). Информация, связанная с деятельностью Управляющей компании, раскрывается на сайте в сети Интернет по адресу http://sistema-capital.com. Оказываемые ООО УК «Система Капитал» финансовые услуги не являются услугами по открытию банковских счетов и приему вкладов. Денежные средства, передаваемые по договору доверительного управления, не подлежат страхованию в соответствии с Федеральным законом от 23 декабря 2003 года № 177-ФЗ «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации».
МТС Инвестиции - объект авторского права ПАО «МТС», используемый компаниями группы АФК Система на основе лицензионного договора. Мобильное приложение ООО УК «Система Капитал» («МТС Инвестиции») - возрастная категория 0+. Программное обеспечение предоставляется конечным пользователям – физическим лицам бесплатно на условиях открытой лицензии. С условиями можно ознакомиться на площадках Google Play и App Store.
Представленные материалы и информация не являются индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в них, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО УК «Система Капитал» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в представленных материалах и информации.
Расчет показателей, представленный в Личном кабинете, носит исключительно информационный характер, не учитывает налоги и иные обязательные платежи, надбавки/скидки к/с расчетной стоимости инвестиционного пая и не имеет целью предложение ценных бумаг, продуктов или услуг. Сравнение результатов инвестиционной деятельности основано на расчетах доходности, произведенных в соответствии с требованиями нормативных актов Банка России.
С информацией об условиях электронного взаимодействия с ООО УК «Система Капитал» можно ознакомиться в Соглашении об электронном документообороте ООО УК «Система Капитал».
Информация о профессиональном участнике рынка ценных бумаг ООО УК «Система Капитал», информация, предоставляемая ООО УК «Система Капитал» в соответствии с Базовым стандартом защиты прав и интересов физических и юридических лиц - получателей финансовых услуг, оказываемых членами саморегулируемых организаций в сфере финансового рынка, объединяющих управляющих, информация о договоре доверительного управления, в том числе на ведение индивидуального инвестиционного счета, и стандартных стратегиях управления доступна на официальном сайте ООО УК «Система Капитал».
С информацией об управляющей компании ООО УК «Система Капитал», информацией, предоставляемой ООО УК «Система Капитал» в соответствии с Базовым стандартом защиты прав и интересов физических и юридических лиц - получателей финансовых услуг, оказываемых членами саморегулируемых организаций в сфере финансового рынка, объединяющих акционерные инвестиционные фонды и управляющие компании инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов, информацией о паевых инвестиционных фондах под управлением ООО УК «Система Капитал», в том числе стоимости чистых активов и расчетной стоимости инвестиционного пая паевых инвестиционных фондов, можно ознакомиться официальном сайте ООО УК «Система Капитал»:
Брокерские и депозитарные услуги оказывает ПАО «МТС-Банк»: 115432, город Москва, проспект Андропова, дом 18, корпус 1. Тел. +7 (495) 777-00-01.
Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг № 177-04613-100000 от 24.01.2001 на осуществление брокерской деятельности, лицензия на осуществление депозитарной деятельности №177-04660-000100 от 24.01.2001 г.
Раскрытие информации профессиональным участником рынка ценных бумаг доступно на официальном сайте ПАО «МТС – Банк».
Информация, предоставляемая ПАО «МТС – Банк» в соответствии с Базовыми стандартами защиты прав и интересов физических и юридических лиц - получателей финансовых услуг, оказываемых членами саморегулируемых организаций в сфере финансового рынка, объединяющих брокеров и депозитариев доступна на официальном сайте ПАО «МТС – Банк».
С регламентом и документами связанными с обслуживанием брокерского счета и условиями депозитарного обслуживания можно ознакомиться на официальном сайте ПАО «МТС – Банк».
Оказываемые брокером финансовые услуги не являются услугами по открытию банковских счетов и приему вкладов. Денежные средства, передаваемые по договору о брокерском обслуживании, не подлежат страхованию в соответствии с Федеральным законом от 23 декабря 2003 года № 177-ФЗ "О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации".
ПАО «МТС-Банк» информирует о запрете на осуществление действий, относящихся к манипулированию рынком, и ограничениях на использование инсайдерской информации и (или) манипулирование рынком, предусмотренных статьями 5 и 6 Федерального закона от 27.07.2010 № 224-ФЗ "О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации" и принятыми в соответствии с ним нормативными актами Банка России.
Изменение цены торгуемого инструмента – процентный показатель, отражающий изменение цены последней сделки на конец периода к цене последней сделки на начало периода.
115432, г. Москва, вн. тер. г. муниципальный округ Даниловский, пр-кт Андропова, д. 18 к. 1
Общество с ограниченной ответственностью УК «Система Капитал». Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 045- 13853-001000 выдана Центральным Банком Российской Федерации (Банк России) 13.03.2014 г. Результаты деятельности управляющего по управлению ценными бумагами в прошлом не определяют доходы учредителя управления в будущем. Управляющий не обещает и не гарантирует получение какого — либо дохода, а также полного возврата ценных бумаг и/или денежных средств, переданных в доверительное управление. Лицензия на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами № 21-000-1-00041, выдана ФКЦБ России 17.01.2001 г. Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в инвестиционные фонды, прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом. Правилами доверительного управления паевыми инвестиционными фондами могут быть предусмотрены надбавки к расчетной стоимости инвестиционных паев при их выдаче и (или) скидки с расчетной стоимости инвестиционных паев при их погашении. Взимание надбавок и скидок уменьшает доходность инвестиций в инвестиционные паи паевого инвестиционного фонда. Получить подробную информацию о паевых инвестиционных фондах, ознакомиться с правилами доверительного управления паевыми инвестиционными фондами, а также с иными документами, предусмотренными Федеральным законом от 29.11.2001 № 156-ФЗ "Об инвестиционных фондах" и нормативными правовыми актами в сфере финансовых рынков, можно по адресу: Российская Федерация, 115432, г. Москва, вн. тер. г. муниципальный округ Даниловский, пр-кт Андропова, д. 18 к. 1, телефону: +7 (495) 228-15-05, факсу: +7 (495) 228-01-12 (доб. 5656) с понедельника по четверг — c 9:30 до 18:30, в пятницу — с 9:30 до 17:30, на сайте Управляющей компании, в пунктах приема заявок на приобретение, погашение и обмен инвестиционных паев агента по выдаче, погашению и обмену инвестиционных паев фондов (со списком пунктов приема заявок можно ознакомиться на сайте Управляющей компании). Информация, связанная с деятельностью Управляющей компании, раскрывается на сайте в сети Интернет по адресу http://sistema-capital.com. Оказываемые ООО УК «Система Капитал» финансовые услуги не являются услугами по открытию банковских счетов и приему вкладов. Денежные средства, передаваемые по договору доверительного управления, не подлежат страхованию в соответствии с Федеральным законом от 23 декабря 2003 года № 177-ФЗ «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации».
МТС Инвестиции - объект авторского права ПАО «МТС», используемый компаниями группы АФК Система на основе лицензионного договора. Мобильное приложение ООО УК «Система Капитал» («МТС Инвестиции») - возрастная категория 0+. Программное обеспечение предоставляется конечным пользователям – физическим лицам бесплатно на условиях открытой лицензии. С условиями можно ознакомиться на площадках Google Play и App Store.
Представленные материалы и информация не являются индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в них, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО УК «Система Капитал» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в представленных материалах и информации.
Расчет показателей, представленный в Личном кабинете, носит исключительно информационный характер, не учитывает налоги и иные обязательные платежи, надбавки/скидки к/с расчетной стоимости инвестиционного пая и не имеет целью предложение ценных бумаг, продуктов или услуг. Сравнение результатов инвестиционной деятельности основано на расчетах доходности, произведенных в соответствии с требованиями нормативных актов Банка России.
С информацией об условиях электронного взаимодействия с ООО УК «Система Капитал» можно ознакомиться в Соглашении об электронном документообороте ООО УК «Система Капитал».
Информация о профессиональном участнике рынка ценных бумаг ООО УК «Система Капитал», информация, предоставляемая ООО УК «Система Капитал» в соответствии с Базовым стандартом защиты прав и интересов физических и юридических лиц - получателей финансовых услуг, оказываемых членами саморегулируемых организаций в сфере финансового рынка, объединяющих управляющих, информация о договоре доверительного управления, в том числе на ведение индивидуального инвестиционного счета, и стандартных стратегиях управления доступна на официальном сайте ООО УК «Система Капитал».
С информацией об управляющей компании ООО УК «Система Капитал», информацией, предоставляемой ООО УК «Система Капитал» в соответствии с Базовым стандартом защиты прав и интересов физических и юридических лиц - получателей финансовых услуг, оказываемых членами саморегулируемых организаций в сфере финансового рынка, объединяющих акционерные инвестиционные фонды и управляющие компании инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов, информацией о паевых инвестиционных фондах под управлением ООО УК «Система Капитал», в том числе стоимости чистых активов и расчетной стоимости инвестиционного пая паевых инвестиционных фондов, можно ознакомиться официальном сайте ООО УК «Система Капитал»:
- Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов "Система Капитал - Сберегательный" (в настоящем материале – «Сберегательный»). Регистрационный номер — 3194, дата регистрации — 11 авг. 2016 г., регистрирующий орган — Банк России. Доходность на 31.03.2023 в рублях за 3 мес. 2,46 %, за 6 мес. 6,6 %, за 12 мес. 20,6 %, за 36 мес. 24,9 %
- Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов "Система Капитал - Валютные накопления" (в настоящем материале – «Валютные накопления»). Регистрационный номер — 3193, дата регистрации — 11 авг. 2016 г., регистрирующий орган — Банк России. Доходность на 25.02.2022 в долларах за 3 мес. -14,94 %, за 6 мес. -15,94 %, за 12 мес. -14,63 %, за 36 мес. 0,18 %
- Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов "Система Капитал - Российские акции" (в настоящем материале – «Российские акции»). Регистрационный номер — 2744, дата регистрации — 21 фев. 2014 г., регистрирующий орган — Служба Банка России по финансовым рынкам. Доходность на 31.03.2023 в рублях за 3 мес. 12,8 %, за 6 мес. 27,6 %, за 12 мес. -8,72 %, за 36 мес. -17,6 %
- Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов "Система Капитал - Высокие технологии" (в настоящем материале – «Высокие технологии»). Регистрационный номер — 3417, дата регистрации — 9 нояб. 2017 г., регистрирующий орган — Банк России. Доходность на 25.02.2022 в долларах за 3 мес. -14,77 %, за 6 мес. -14,89 %, за 12 мес. -9,25 %, за 36 мес. 58,6 %
- Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов "Система Капитал - Биотехнологии" (в настоящем материале – «Биотехнологии»). Регистрационный номер — 3723, дата регистрации — 14 мая 2019 г., регистрирующий орган — Банк России. Доходность на 25.02.2022 в долларах за 3 мес. -8,88 %, за 6 мес. -18,41 %, за 12 мес. -35,34 %,
- Биржевой паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов "Система Капитал - Информатика +" (в настоящем материале – «Информатика +»). Регистрационный номер — 4010, дата регистрации — 9 апр. 2020 г., регистрирующий орган — Банк России. Доходность на 25.02.2022 в долларах за 3 мес. -19,98 %, за 6 мес. -19,56 %, за 12 мес. -5,29 %,
Брокерские и депозитарные услуги оказывает ПАО «МТС-Банк»: 115432, город Москва, проспект Андропова, дом 18, корпус 1. Тел. +7 (495) 777-00-01.
Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг № 177-04613-100000 от 24.01.2001 на осуществление брокерской деятельности, лицензия на осуществление депозитарной деятельности №177-04660-000100 от 24.01.2001 г.
Раскрытие информации профессиональным участником рынка ценных бумаг доступно на официальном сайте ПАО «МТС – Банк».
Информация, предоставляемая ПАО «МТС – Банк» в соответствии с Базовыми стандартами защиты прав и интересов физических и юридических лиц - получателей финансовых услуг, оказываемых членами саморегулируемых организаций в сфере финансового рынка, объединяющих брокеров и депозитариев доступна на официальном сайте ПАО «МТС – Банк».
С регламентом и документами связанными с обслуживанием брокерского счета и условиями депозитарного обслуживания можно ознакомиться на официальном сайте ПАО «МТС – Банк».
Оказываемые брокером финансовые услуги не являются услугами по открытию банковских счетов и приему вкладов. Денежные средства, передаваемые по договору о брокерском обслуживании, не подлежат страхованию в соответствии с Федеральным законом от 23 декабря 2003 года № 177-ФЗ "О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации".
ПАО «МТС-Банк» информирует о запрете на осуществление действий, относящихся к манипулированию рынком, и ограничениях на использование инсайдерской информации и (или) манипулирование рынком, предусмотренных статьями 5 и 6 Федерального закона от 27.07.2010 № 224-ФЗ "О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации и манипулированию рынком и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации" и принятыми в соответствии с ним нормативными актами Банка России.
Изменение цены торгуемого инструмента – процентный показатель, отражающий изменение цены последней сделки на конец периода к цене последней сделки на начало периода.
Используя данный сайт, вы даете согласие на использование файлов cookie, помогающих нам сделать его удобнее для вас
Ок, не показывать больше
Есть вопрос про инвестиции?
Задайте его нам. Если ваш вопрос будет интересным или популярным, мы обязательно ответим на него на наших страницах
Если у вас есть вопросы, мы поможем разобраться
Напишите ваше сообщение, задайте вопрос или позвоните нам 8 800 737-77-00
Хотите быть экспертом наших материалов?
Расскажите о себе
Хотите быть автором наших материалов?
Расскажите о себе
Напишите нам ваш телефон, мы перезвоним!
Заполните форму ниже или позвоните нам +7 (495) 228-15-05
Подписаться на обновления проекта
Подпишитесь в телеграм или по email:
Напишите нам ваш телефон, мы перезвоним!
Заполните форму ниже или позвоните нам +7 (495) 228-15-05
Реквизиты
Полное наименование: Общество с ограниченной ответственностью УК «Система Капитал»
Сокращенное наименование: ООО УК «Система Капитал»
Полное наименование на английском языке: «Sistema Capital», Limited Liability Company
Сокращенное наименование на английском языке: «Sistema Capital», LLС
Фамилия, имя, отчество лица, осуществляющего функции единоличного исполнительного органа: Бусаров Игорь Геннадьевич (действует на основании Устава)
Адрес, указанный в ЕГРЮЛ: 119034, город Москва, улица Пречистенка, дом 17/9
Фактический адрес: 119034, город Москва, улица Пречистенка, дом 17/9
Почтовый адрес: 119034, город Москва, улица Пречистенка, дом 17/9
Телефон: +7 (495) 228-15-05
Факс: +7 (495) 228-01-12 (доб. 5656)
Банковские реквизиты
ИНН / КПП 7709324907 / 770401001
ОГРН 1027700421605
ОКВЭД 64.99, 66.12.2
ОКФС 16
ОКОПФ 12300
ОКАТО 45286590000
ОКПО 54926633
ОКТМО 45383000000
ОКОГУ 4210014
Сокращенное наименование: ООО УК «Система Капитал»
Полное наименование на английском языке: «Sistema Capital», Limited Liability Company
Сокращенное наименование на английском языке: «Sistema Capital», LLС
Фамилия, имя, отчество лица, осуществляющего функции единоличного исполнительного органа: Бусаров Игорь Геннадьевич (действует на основании Устава)
Адрес, указанный в ЕГРЮЛ: 119034, город Москва, улица Пречистенка, дом 17/9
Фактический адрес: 119034, город Москва, улица Пречистенка, дом 17/9
Почтовый адрес: 119034, город Москва, улица Пречистенка, дом 17/9
Телефон: +7 (495) 228-15-05
Факс: +7 (495) 228-01-12 (доб. 5656)
Банковские реквизиты
ИНН / КПП 7709324907 / 770401001
ОГРН 1027700421605
ОКВЭД 64.99, 66.12.2
ОКФС 16
ОКОПФ 12300
ОКАТО 45286590000
ОКПО 54926633
ОКТМО 45383000000
ОКОГУ 4210014
УК «Система Капитал», работающая под брендом «МТС Инвестиции», проводит акцию «Первая инвестиция»
Условия проведения акции
Акция проводится Обществом с ограниченной ответственностью УК «Система Капитал» (лицензия на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами № 21-000-1-00041, выдана ФКЦБ России 17.01.2001 г.) (далее - Управляющая компания) в целях привлечения новых клиентов-физических лиц, ранее не являвшихся владельцами инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов под управлением Управляющей компании.
В акции участвуют физические лица, которые в срок проведения акции приобрели инвестиционные паи открытого паевого инвестиционного фонда рыночных финансовых инструментов «Сберегательный» (с 27.03.2020 открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Система Капитал - Мобильный. Облигации». Правила доверительного управления зарегистрированы ЦБ РФ 11.08.2016г. за № 3194) (далее – Фонд).
Срок проведения акции – с 7-го февраля 2019 года до достижения количества 500 (пятьсот) участников акции.
Управляющая компания перечислит участнику акции бонус (дополнительный доход) в размере 100 (сто) рублей. Перечисление бонуса осуществляется однократно, на банковский счет, реквизиты которого указаны участником акции в заявке на приобретение инвестиционных паев Фонда.
Срок, в течение которого на банковский счет участника акции будет зачислен бонус, составляет не более 20 дней с даты выдачи инвестиционных паев Фонда.
Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в инвестиционные фонды, прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом. Правилами доверительного управления паевыми инвестиционными фондами могут быть предусмотрены надбавки к расчетной стоимости инвестиционных паев при их выдаче и (или) скидки с расчетной стоимости инвестиционных паев при их погашении. Взимание надбавок и скидок уменьшает доходность инвестиций в инвестиционные паи паевого инвестиционного фонда. Приобрести паи, получить подробную информацию о паевых инвестиционных фондах, ознакомиться с правилами доверительного управления паевыми инвестиционными фондами, а также с иными документами, предусмотренными Федеральным законом от 29.11.2001 № 156-ФЗ "Об инвестиционных фондах" и нормативными правовыми актами в сфере финансовых рынков, можно по адресу: Российская Федерация, г. Москва, ул. Пречистенка, д. 17/9, телефону: +7 (495) 228-15-05, +7 (800) 737-77-00, факсу: +7 (495) 228-01-12 (доб. 5656) с понедельника по четверг — c 9:30 до 18:30, в пятницу — с 9:30 до 17:30, на сайте Управляющей компании http://www.sistema-capital.com, в пунктах приема заявок на приобретение, погашение и обмен инвестиционных паев агента по выдаче, погашению и обмену инвестиционных паев фондов (со списком пунктов приема заявок можно ознакомиться на сайте Управляющей компании http://www.sistema-capital.com). Информация, связанная с деятельностью Управляющей компании, раскрывается на сайте в сети Интернет по адресу http://www.sistema-capital.com, а также публикуется в «Приложении к Вестнику ФСФР». МТС Инвестиции – объект авторского права ПАО «МТС», используемый ООО УК «Система Капитал» на основе лицензионного договора.
UPDATE: Изменения названий фондов
Обращаем внимание, что с 27.03.2020 названия фондов изменены:
- «Мобильный. Облигации» — «Система Капитал — Сберегательный»
- «Мобильный. Облигации. Валютный» — «Система Капитал — Валютные накопления»
- «Мобильный. Акции» — «Система Капитал — Российские акции»
- «Мобильный. Акции. Валютный» — «Система Капитал — Высокие технологии»