29-12-2021 12:37

Что купить инвестору-новичку: собираем первый портфель

На фондовом рынке два варианта получения дохода. Пассивный подход предполагает низкую вовлеченность инвестора, для этого типа лучшими инструментами являются ETF и ПИФ. При активном инвестировании больший акцент делается на правильный момент покупки и продажи, необходимо тратить много времени на анализ. Новичкам безопаснее оставаться в рамках пассивной стратегии, также известной как buy & hold, то есть «покупай и держи».
Использование наших материалов (полностью или частично) разрешено только с указанием активной ссылки на конкретный материал. Приведенные цифры верны на дату публикации.
Портфелем называют набор инвестиционных инструментов на вашем счете. Его состав зависит от множества факторов, самые важные из них — это риск-профиль, то есть ваша склонность к риску, и цель, которую вы поставили себе в инвестициях. Дополнительными факторами могут быть возраст инвестора, опыт торговли на бирже (квалификация), а также размер накоплений.

Можно выделить 3 основных риск-профиля:
Консервативный — для тех, кто не готов рисковать, стремится сохранить капитал и защитить его от инфляции. Готов получать доход на уровне ставки по вкладам или чуть выше. 70–80% портфеля обычно инвестирует в ОФЗ или депозиты, остальное — «голубые фишки» и ПИФы.
Умеренный — готов инвестировать в более рискованные активы ради повышения доходности, терпим к краткосрочным и среднесрочным колебаниям рынка. До половины активов держит в бондах, остальное — акции, ETF, ПИФы.
Агрессивный — стремится к максимальной доходности, может инвестировать в высокорисковые инструменты, IPO и ценные бумаги малоизвестных, но перспективных компаний. 80% портфеля инвестирует в рынок акций.
Консервативные инструменты не принесут сверхдоход, но уберегут от сильных коррекций на рынке. Они подходят для людей, которые предпочитают короткий горизонт инвестирования. Если инвестиционный горизонт от 3 лет, можно ориентироваться на агрессивный риск-профиль. На таком интервале риск потери не высок и составляет порядка 16%.

Чтобы начать инвестировать, нужно открыть брокерский счет. О том, как это сделать, мы рассказывали ранее. Получить максимальную выгоду от первых инвестиций поможет МТС Банк, который проводит акцию «Нулевой тариф». Все, кто откроет брокерский счет до 31 мая 2022 года, смогут три месяца покупать и продавать любые активы без комиссии. Если счет в МТС Банке уже открыт, торговать без комиссии можно до 28 февраля 2022 года с возможностью продления акции.

Скачайте приложение «МТС Инвестиции»

Облигации

Облигации считаются одним из самых консервативных (защитных) инструментов, дают стабильный доход выше банковского депозита. Видов облигаций много (с офертой и без, с частичным погашением и так далее). Вы можете почитать об отличиях в нашем блоге «Плюсономика» в Telegram.

Глобально бонды отличаются по типу эмитента (того, кто их выпустил):
Облигации федерального займа (ОФЗ) — выпущены Центробанком России. Инвестируя в них, вы даете взаймы государству, а оно возвращает вам деньги с процентами.
Муниципальные — выпущены органами местного самоуправления.
Корпоративные облигации — выпущены частными компаниями.
Начинающему инвестору лучше ориентироваться на ОФЗ и муниципальные долговые бумаги. Риск при инвестициях в них сводится к возможности не получить купонный доход в случае дефолта государства, а также падения стоимости бондов, при котором доход разницу не компенсирует.

Инвестируя в бонды в ноябре 2021 года, вы можете рассчитывать на доходность к погашению 8,75% (ключевая ставка ЦБ на момент написания материала составляет 7,5%, при повышении ставки доходность новых облигаций обычно растет, для старых ничего не меняется).
Сколько инвестировать в облигации? Существует простое правило — исходить из возраста. Если вам 30 лет, и вы инвестируете 100 тысяч рублей, купите облигаций на 30 тысяч. Если вам 60 — на 60 тысяч. Остальную часть можно держать в более доходных инструментах: ПИФах и акциях «голубых фишек». Зависимость от возраста может быть сложнее: так, если до пенсии 40 лет, Morningstar предлагает держать в акциях и фондах 80% активов, остальное — в бондах.

Валютные инвестиции

Для лучшей диверсификации портфеля можете рассмотреть валютные вложения — например, инвестиции в бонды, номинированные в евро или долларах. Когда валюта выпуска облигаций отличается от валюты государства, резидентом которого является заемщик, их называют евробондами. Однако стоит учитывать, что минимальная сумма одного евробонда — от 1000 долларов, большинство и вовсе стоят 200 000 долларов.

Паевые инвестиционные фонды

ПИФы — это альтернатива самостоятельному управлению портфелем, приобрести их можно в УК «Система Капитал» всего за 100 рублей. Активами в фондах управляют профессиональные аналитики и стратеги, которые инвестируют в десятки акций и бондов одного или нескольких секторов.
пример
У нас было 100 тысяч рублей, 30% из которых мы инвестировали в облигации. Большую часть оставшейся суммы новичкам, которые еще не до конца понимают, как работает рынок, безопаснее инвестировать в фонды. Мы предлагаем вложить в них 60%.

Биржевые инвестиционные фонды (ETF)

ETF, или БПИФы, — отдельный тип фондов, которые торгуются на бирже и позволяют инвестировать прицельно в индекс широкого рынка: S&P 500, Dow Jones, NASDAQ, или индекс одного интересного вам сектора.

Стратегия Core & Satellite подразумевает, что из 60% портфеля, определенных выше, вы половину инвестируете в ETF (это будет основная часть, core). Другую половину делите между ПИФами с активным управлением (вспомогательная часть, satellite). Например, можете выбрать БПИФ «Информатика+» от УК «Система Капитал», а также ПИФ «Высокие технологии» и «Российские акции».

Акции «голубых фишек»

Начинать с акций — не всегда выигрышная стратегия, но, как мы уже писали, на горизонтах от 3 лет риски частично сглаживаются. Если решитесь инвестировать в акции, выбирайте «голубые фишки» (Blue Chips) — самые крупные и ликвидные компании на рынке с большой капитализацией и стабильными финансовыми показателями.

В России к ним относятся гиганты: «Сбербанк», «Газпром», «Лукойл» и еще несколько компаний (полный список есть на сайте Московской биржи). На рынке США это Apple, Microsoft, Coca-Cola и десятки других (46 эмитентов перечислены здесь, но в реальности их больше).
В чем разница между валютным и рублевым ПИФом
Что такое голубые фишки
«Голубые фишки» часто платят дивиденды, некоторые из этих компаний относятся к дивидендным аристократам — тем, кто на протяжении минимум 10 лет повышает размер дивидендных выплат. Список аристократов ищите по этой ссылке.
С акциями тоже нужно помнить о диверсификации — не вкладываться в бумаги одной компании или компаний одного сектора. Многое будет зависеть от суммы на вашем счете. Если сумма до 100 тысяч рублей, достаточно 10 акций. Если инвестируете в акции 10 тысяч рублей, как в нашем примере выше, то можно купить 2-3.
Итоговый портфель может выглядеть так:
30% — облигации федерального займа (доходность на момент написания статьи — до 8,75% в год).
30% — индексный фонд на S&P 500 (доходность индекса с начала 2021 года по 10 декабря — 29,19%, доходность за 2020 год — 16,11%).
10% — БПИФ «Информатика+» (доходность на 01.10.2021 в рублях за 3 месяца — 2,61%, за 6 месяцев — 10,55%, за 12 месяцев — 18,88%).
10% — ПИФ «Высокие технологии» (доходность на 01.10.2021 в рублях за 3 месяца — -4,37%, за 6 месяцев — 0,63%, за 12 месяцев — 39,65%).
10% — ПИФ «Российские акции» (доходность на 01.10.2021 в рублях за 3 месяца — 2,08%, за 6 месяцев — 8,42%, за 12 месяцев — 27,19%).
10% — акции «голубых фишек» (например, Apple и Сбербанк — для них доходность за год на 10 декабря 2021-го — 47,36% и 7,11% соответственно).
Важно помнить, что прошлая доходность не гарантирует будущую. Но этот пример может стать отправной точкой при формировании вашего собственного портфеля.
Полезно? Поделитесь записью с друзьями и подпишитесь на новые материалы:
Что такое облигации?
СЛОВАРЬ
Как выбрать управляющую компанию?
ВОПРОС-ОТВЕТ
Что такое облигации?
СЛОВАРЬ
Как выбрать управляющую компанию?
ВОПРОС-ОТВЕТ
Читать далее: