Статьи
Вопрос-ответ
Словарь
Редакция
Телеграм
Подписка
Стать инвестором
Плюсономика
Видео
17-12-2019 10:30

Плюсы и минусы ИИС. Как работает индивидуальный инвестиционный счет

интересно
Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) помогает увеличить доход от инвестиций на сумму налогового вычета от государства. Устроено все довольно просто. Рассказываем, где можно открыть ИИС и как это работает.
Использование наших материалов (полностью или частично) разрешено только с указанием активной ссылки на конкретный материал. Приведенные цифры верны на дату публикации.
Если вы инвестируете свободные средства с целью получить дополнительный доход и до сих пор не открыли себе индивидуальный инвестиционный счет, самое время воспользоваться данной опцией. Тем более что сделать это теперь в нашей управляющей компании можно онлайн — быстро и безболезненно.

ИИС имеет ряд неоспоримых преимуществ:
  • налоговые льготы;
  • возможность познакомиться с фондовым рынком;
  • более высокая доходность по сравнению с банковским вкладом;
  • возможность обеспечить себя пассивным доходом, в том числе накопить на пенсию;
  • неограниченный срок действия ИИС.
К недостаткам можно отнести:
  • заморозка денег на счету на три года;
  • необходимость выбирать тип вычета Б при неофициальных или небольших доходах;
  • возможность выбрать только один вычет;
  • риски вложений на фондовом рынке;
  • ИИС не застрахован.
Зачем государство возвращает вам 13 %
Как устроен ИИС, откуда берется дополнительный доход
Какой тип вычета по ИИС выгодней
Где лучше открыть индивидуальный инвестиционный счет

Зачем государство возвращает вам 13 %

В сентябре 2019 года количество открытых ИИС на Московской бирже превысило один миллион. Причем стремительный рост произошел в прошлом и текущем году (завести счет с налоговым вычетом можно было с 2015 года). Это довольно неплохо (подобные счета есть почти у 1,2 % взрослого населения РФ), но не идет ни в какое сравнение с депозитами: в банках, по данным АСВ, на начало 2019 года россияне держали 28,5 трлн рублей, на индивидуальных инвестиционных счетах на тот же срок было аккумулировано 120 млрд.
Изначально, затевая историю с ИИС, государство планировало стимулировать вложения граждан в российскую экономику: в акции и облигации отечественных компаний, торгующиеся на бирже, в ОФЗ. Пока, честно говоря, инвестиционного духа в этой цифре в миллион счетов мало.
В большинстве брокерских и управляющих компаний, предоставляющих данную услугу, ИИС позиционируются как счета с государственной поддержкой. То есть фактически для подавляющего большинства их держателей это просто возможность получать гарантированный налоговый возврат из бюджета в размере 13 % при выполнении ряда условий.

Именно поэтому практически 90 % ИИС открыты по типу А (ниже мы подробней поговорим, что это такое), когда, во что бы вы ни вложили средства, «синица в руках» в виде 13 % вычета с вами все равно остается.

Именно поэтому в нынешнем году так много разговоров о реформировании системы открытия индивидуальных инвестиционных счетов. Всем очевидно, что необходимо дальше развивать ИИС по типу Б. При этом ограничения могут коснуться популярного типа А, по крайней мере, такая возможность открыто обсуждается на публичных мероприятиях с участием представителей Министерства финансов РФ и Центрального банка.

НАУФОР, например, считает важным сохранить ИИС первого типа, а сумму максимального взноса по второму типу увеличить в 2,5 раза (сейчас это миллион рублей в год) и позволить частично снимать средства, не дожидаясь трех лет.
Поговаривают, что могут позволить открывать несколько счетов. Опять же по типу Б, поскольку вряд ли государство согласится до бесконечности возвращать уплаченные в бюджет налоги. Пока все это остается на уровне спекуляций. Мы же поговорим, как работает индивидуальный инвестиционный счет в его текущем формате.

Как устроен ИИС, откуда берется дополнительный доход

Итак, по структуре вычета ИИС бывают двух видов:
  • 1
    ИИС типа А подразумевает гарантированный налоговый вычет от государства в размере 13 % на размещенные на счете средства;
  • 2
    ИИС типа Б позволяет не платить так называемый налог с прибыли*, полученной от инвестиций в фондовый рынок, то есть вычет привязан к финансовому результату, доходу.
  • 1
    ИИС типа А подразумевает гарантированный налоговый вычет от государства в размере 13 % на размещенные на счете средства;
  • 2
    ИИС типа Б позволяет не платить так называемый налог с прибыли*, полученной от инвестиций в фондовый рынок, то есть вычет привязан к финансовому результату, доходу.
Открытие индивидуального инвестиционного счета и возможность получить вычет от государства подразумевают ряд ограничений:
  • Срок инвестиций через ИИС составляет не менее трех лет, не важно, открыли ли вы счет у брокера или в управляющей компании. Если забираете деньги с него раньше оговоренного срока, придется вернуть в бюджет вычет за прошедшее время, если он был уже получен (на вычете по типу А).
  • На свое имя можно открыть лишь один ИИС. При смене УК или брокера счет необходимо перевести в другую компанию.
  • Сумма средств, которые можно внести на ИИС, ограничена одним миллионом рублей в год.
  • Максимальная сумма, с которой можно получить налоговый вычет по типу А, составляет 400 тысяч ежегодно.
  • неограниченный срок действия ИИС.
По факту ИИС сегодня воспринимается многими как гарантия получения 13 % возврата налогов от государства. Отлично, ведь это выше, чем ставка по депозиту! Что там реально происходит на счетах, большинству людей не особо интересно. Никакого приучения к инвестициям с большой буквы «И» не получилось.
Примечательно, что, когда история с ИИС только начиналась (в 2015 году), никаких ограничений, куда можно и куда нельзя вкладывать деньги через них, не было. Вы могли перевести деньги УК, а она в свою очередь могла хоть 100 % всех средств на счете в рамках инвестиционной декларации разместить на депозите в банке. Вы получали свои гарантированные 13 % плюс ставку по вкладу — 7–9 %. Через год лавочку прикрыли и установили максимальную долю депозитов в ИИС в размере 15 % портфеля.

Какой тип вычета по ИИС выгодней

Давайте разберемся, ИИС какого типа выгоднее. Не нужно обладать какими-то сверхспособностями, чтобы понять: с позиции банальной математики при большинстве условий инвестиционный индивидуальный счет типа А лучше.
расчет
Смотрите: и там, и там максимальная сумма на счете — миллион рублей в год. Больше положить в принципе нельзя. Если у вас на счету типа А лежит эта сумма, вы получаете 13 % в год возврата налога с 400 тысяч рублей (52 тысячи). Плюс то, что вы заработали напрямую от инвестиций. Даже если выбрана предельно консервативная стратегия вложений в облигации государственного займа, это дополнительно приносит примерно 7 % годовых.

Если у вас лежит на ИИС типа Б миллион рублей, для того чтобы просто сравнять вычеты с альтернативным вариантом типа А, нужно заработать в год 400 тысяч или 40 % годовых, чтобы не платить с них налог в размере 13 %. В итоге смысл подавать на вычет типа Б пропадает.
Есть, правда, одно маленькое, однако существенное «но». Налоговый вычет по типу А возвращается ровно с тех налогов, которые вы уже государству заплатили. Если у вас официальная зарплата составляет 10–15 тысяч рублей, а на ИИС вы разместили более 400 тысяч, то ждать полного возврата вычета будете до второго пришествия, в смысле получать его ежегодно небольшими суммами.
В этом случае, когда ваш официальный доход невелик, проще освободить себя от уплаты НДФЛ на финансовый результат инвестиций и открыть ИИС по типу Б. Вообще, второй тип больше подходит уже опытным инвесторам, которые рассчитывают свои силы и возможности и готовы вкладывать суммы, значительно превышающие 400 тысяч рублей в год.

Более детально о том, как исчисляется налоговый вычет при владении ИИС, читайте в нашем материале.

Что такое инвестиционный вычет? — читайте в статье

Где лучше открыть индивидуальный инвестиционный счет

Несколько слов про «гарантии» получения доходов от ИИС. Даже при 13 % возврата налогов держатель инвестиционного счета легко может уйти в минус, выбрав очень волатильный инструмент для вложений. Кстати, именно поэтому государство поставило планку для вывода средств со счета в три года. На длительном горизонте риски финансовых потерь от инвестиций снижаются.

Здесь мы плавно подходим еще к одному разграничению ИИС по типам. Подобный счет можно открыть через брокера или управляющую инвестиционную компанию в рамках договора индивидуального доверительного управления.
С точки зрения государства, разница, где человек завел счет, невелика. Для инвесторов, особенно неопытных, это может иметь принципиальное значение.

Когда вы открываете ИИС у брокера (часто брокерские конторы продвигают подобную услугу через банки), вы управляете своим инвестиционным портфелем самостоятельно, как одинокий «волк с Уолл-стрит». Вы наполняете его сами, также оплачивая комиссии брокеру за все операции. В данном варианте инвестора ограничивает его аппетит к рискам. К слову, ценные бумаги иностранных эмитентов можно покупать на ИИС, только если они приобретены на торгах российского организатора торговли.

Как начать инвестировать? — читайте в статье
Как правило, если люди начинают инвестировать без посторонней поддержки впервые, они смотрят в сторону наиболее в потенциале доходных и волатильных инструментов — акций. Позиции выбираются рандомно, с оглядкой на историческую доходность, которая ровным счетом ничего не гарантирует, и личные предпочтения. Чаще всего итогом становится не очень хорошая доходность.
Открытие ИИС в рамках доверительного управления через УК всегда подразумевает привязку к конкретной инвестиционной стратегии, которая выбирается из более чем десяти вариантов, обычно предлагаемых управляющей компанией. Предпочтительная стратегия определяется не случайно. На первом этапе клиент проходит процедуру риск-профилирования, отвечает на ряд несложных вопросов. Ему предлагается вариант наполнения портфеля теми бумагами, которые ему оптимально подходят. При общении с брокером такой опции нет.
Управляющая компания попросту не может купить на ваш счет агрессивные инструменты (например, валютные акции), если ваш профиль риска как инвестора по итогам теста оказался консервативным. Все подобные процедуры регламентированы ЦБ.
Если вы готовы к выполнению условий при работе с ИИС, это хороший инструмент для максимизации своего дополнительного дохода от инвестиций. Сегодня вы можете открыть такой счет у нас, заполнив форму онлайн. Минимальная сумма, которая потребуется для его открытия составляет 10 тысяч рублей.
Полезно? Поделитесь записью с друзьями и подпишитесь на новые материалы:
Индивидуальный инвестиционный счет
+++++++++++++++
+++++++++++++++
+++++++++++++++
+++++++++++++++
+++++++
+++++++++++++++
++++++++
+++++++++++++++
Открыть ИИС
Получайте 13 % гарантированного дохода
Что такое облигации?
СЛОВАРЬ
Как выбрать управляющую компанию?
ВОПРОС-ОТВЕТ
Что такое облигации?
СЛОВАРЬ
Как выбрать управляющую компанию?
ВОПРОС-ОТВЕТ
Читать далее:
все статьи
ПИФ
управление
банки
налоги
интересно
18.11.2019
Рынок акций в конце 2019 — начале 2020 года
Фондовые рынки в конце 2019 и начале 2020 года. Какую инвестиционную стратегию выбрать. Стоит ли ждать просадки на рынке акций. В какие компании лучше всего инвестировать. Критерии выбора компаний для вложения денег. Инвестиционные риски 2020 года.
12.11.2019
Секреты управления инвестиционными рисками: как работает система риск-менеджмента
Как работает система риск-менеджмента. Какие бывают инвестиционные риски. Как правильно определять риски в финансах и научиться ими управлять. Чем занимается специалист по инвестиционным рискам в УК «Система Капитал».
07.10.2019
ПИФ «Биотехнологии». Ура, мы стартовали!
Чем интересны инвестиции в биотехнологии и какая у них доходность?