7 советов Уоррена Баффета: как инвестору избежать ошибок

Американскому предпринимателю 91 год, 70 из них он занимается инвестициями. С 1970 года управляет холдингом Berkshire Hathaway, который владеет долей в Apple, IBM, Wells Fargo, Coca-Cola, Kraft Heinz, American Express и Bank of America. Благодаря своим знаниям и опыту он заработал почти 100 миллиардов долларов и входит в ТОП-10 богатейших людей мира. В последние годы в силу возраста он не всегда в состоянии переиграть широкий рынок, но на горизонте 20 лет его холдинг в два раза опережает по доходности SPDR S&P 500 Trust ETF, и это существенное достижение.

«Сегодня кто-то сидит в тени, потому что давным-давно кто-то посадил дерево», — так Уоррен Баффет описывал долгосрочное инвестирование, но его слова часто используют в отношении любого дела: не ищите легких решений, будьте готовы потратить время и силы для достижения целей.

Долгосрочный взгляд на деньги сопровождает многие инвестиционные решения Баффета. В письме акционерам в 2014 году он сказал, что люди должны «инвестировать с горизонтом в несколько десятилетий» и не зацикливаться на волатильности фондового рынка или экономических спадах. Слова Баффета имеют математическое подтверждение. При горизонтах инвестирования в индекс S&P 500 от 10 до 20 лет шанс получить убыток уменьшается с 5,2% до 0%, а среднегодовая доходность составляет 13,95% и 7,45% соответственно.

Многие советы Баффета скорее общего порядка, но есть и конкретные. Например, в письме акционерам Berkshire Hathaway в 2013 году он призывал покупать индексные фонды: «Вложите 10% средств в краткосрочные государственные облигации, а 90% — в недорогой фонд S&P 500 (например, Vanguard). Долгосрочные результаты такой стратегии превзойдут результаты большинства инвесторов».

Чуть раньше, на встрече с акционерами в 2004-м, Уоррен отметил, что, регулярно инвестируя в индексный фонд определенную сумму денег в течение 10 лет, вы превзойдете 90% инвесторов, которые начнут в одно время с вами.

Этот совет прозвучал в письме акционерам от 2008 года. Правда, это не слова Баффета, он повторяет истину, усвоенную им от другого известного экономиста Бенджамина Грэма, которого иногда называют отцом стоимостного инвестирования:

Если вы покупаете что-то по завышенной цене, значит, это не соответствует актуальной стоимости, для вас это сродни убыткам. Принцип работает в отношении акций, которые могут быть переоценены (об этом могут сигнализировать мультипликаторы, например P/E и EV/EBITDA).

Во время полуторачасовой лекции в Университете Флориды в 1998 году Баффет говорил о многих вещах: от умения учиться на ошибках до важности диверсификации портфеля. Есть в ней еще одно наблюдение о привычках: «Цепи привычек так легки, что их не почувствовать, но однажды они становятся такими тяжелыми, что их не разорвать».

Баффет призывает формировать полезные финансовые привычки: избегать кредитных карт и долгов, всегда иметь наличные под рукой. В инвестициях важна регулярность, поэтому привычка откладывать и экономить тоже полезна, как и привычка вести бюджет.

«Инвестируйте в себя столько, сколько сможете. Вы самый большой актив», — сказал однажды Баффет. Позже он повторил это напутствие несколько раз: «Все, что вы делаете для развития своих талантов и повышения своей ценности, окупится».

Баффет окончил несколько университетов, но бо́льшую ценность он придавал курсу публичных выступлений в Центре Дейла Карнеги: «Этот диплом висит у меня в офисе. Я не храню диплом об окончании колледжа, о высшем образовании, но храню диплом Карнеги, потому что он изменил мою жизнь».

* Биржевой паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Информатика +» (в настоящем материале — «Информатика +»). Регистрационный номер — 4010, дата регистрации — 09 апреля 2020 года, регистрирующий орган — Банк России. Доходность на 01.10.2021 в рублях за 3 месяца — 2,61%, за 6 месяцев — 10,55%, за 12 месяцев — 18,88%.