Отраслевые ПИФы — полезный инструмент диверсификации портфеля, в потенциале они способны увеличить доходность инвестиций. Простыми словами, купить отраслевой фонд имеет смысл тем инвесторам, кто уже приобрел фонд широкого профиля и желает увеличить свою экспозицию на рынке ценных бумаг.
На Западе такая стратегия называется
«Core and Satellite Portfolio», когда вы сперва выбираете корневой фонд, в который вкладываете большую часть своих сбережений, затем добавляете к портфелю «спутниковые» фонды. Это могут быть фонды с небольшой капитализацией, международные или секторальные фонды.
Отраслевой фонд в идеале не должен превышать 5 % от всего портфеля инвестиций, учитывая, что соотношение риска и доходности здесь хуже, чем в целом по рынку. Например, сектор биотехнологий в последние годы демонстрировал скачки роста на коротких отрезках, но и переживал серьезные «просадки». Если инвестор вложил слишком много денег перед очередным падением, это может нанести серьезный урон всему портфелю.
По умолчанию, если у инвестора нет четко сформированного мнения и он просто хочет зайти на рынок акций, ему, конечно, лучше купить фонд широкого профиля, где есть хорошая диверсификация, в том числе по секторам.