интересно
01-02-2019 10:27

Признаки финансовых пирамид: Что под маской?

Читать
Финансовые пирамиды в России не снижают своей популярности. Наряду с классической схемой появляются новые виды инвестиционного мошенничества. Верный признак финансовой пирамиды – отсутствие лицензии и сокрытие финансовой информации. Основное правило хорошего инвестора – научиться оценивать риски.

Инновации в сфере финансового мошенничества

За три последних года Центробанк России вычислил порядка 700 организаций, имеющих признаки финансовой пирамиды. Почти 150 из них идентифицированы в 2018 году. Мошенничество подается под разными «соусами», организаторы пирамид могут быть довольно изобретательны.

Среди финансовых пирамид встречаются кредитные потребительские кооперативы, инвестиции в криптовалюты, вложения в облачный майнинг, операции с золотом или просто сетевой маркетинг. Нередко владельцы подобных контор не скрывают, что работают по старой классической схеме, в России известной как схема МММ гражданина Мавроди.
Проблема в том, что финансовой пирамидой организацию признают постфактум, когда явление принимает массовый характер, и в правоохранительных органах лежат десятки заявлений от обманутых вкладчиков.
Все, кому полагается, знали, что такое МММ, но занялись всерьез Мавроди лишь тогда, когда он заявил о выпуске чуть ли не своей отдельной валюты, и вся эта история начала угрожать финансовой стабильности государства.

Аналогичная ситуация была с Кэшбери, самым громким скандалом 2018 года. Компания, якобы работавшая на рынке микрозаймов, действовала по всей стране на протяжении двух лет, вовлекла в свои сети десятки тысяч человек, нанесла ущерб, по оценке ЦБ, в 3 млрд. рублей. Офисы были открыты во всех крупных городах, в рекламу пирамиды были вовлечены уважаемые СМИ, включая ИД «Коммерсант», «Интерфакс», известные блогеры и медиаперсоны.
Практически любой может организовать «кассу взаимопомощи» из своих друзей и родственников, создать проект в интернете под обещание запуска инновационного продукта
В США финансовый регулятор и армия государственных юристов более ста лет бьются над выработкой стопроцентных критериев признания сомнительной компании финансовой пирамидой.

В свое время финансовой пирамидой пытались признать сетевые компании Mary Key, Amway, медицинскую компанию, сотрудничавшую с Международным олимпийским комитетом, USANA. Во всех случаях Федеральная торговая комиссия США потерпела неудачу.
интересно
В 2019 году концепции финансовой пирамиды исполняется 100 лет
Порганизованную бостонским бизнесменом итальянского происхождения Карло Понци «Компанию по обмену ценных бумаг». Фирма Понци выпускала простые векселя сроком на 90 дней с фиксированной доходностью 50%. Деньги инвесторам выплачивались исключительно из взносов новых клиентов.

Контора лопнула в 1920 году, когда один из первых вкладчиков, на чьи деньги была организована компания, затребовал 50% прибыли. Иск привел к заморозке счетов и люди ринулись забирать свои средства. За год сам Понци успел заработать 15 миллионов долларов.

Карло Понци (Источник)
До сих пор спорят, была ли его организация техническим воплощением идеи финансовой пирамиды. Но оба варианта мошенничества имеют общие признаки:
Те, кто вошел раньше, могли выиграть, последним не доставалось ничего.
Компания остается наплаву, пока поступает кислород в виде наличности новых вкладчиков. Нет инвесторов – пирамиде конец.
Оба варианта незаконны и уголовно наказуемы.
Единственное отличие схемы Понци от «классической» финпирамиды в том, что он обещал своим инвесторам установленный доход. Вкладчики пирамиды обычно смутно представляют, сколько они могут заработать, их прибыль привязана к поиску и привлечению новых простаков.

Дело рук самих утопающих

Вы, конечно, можете вкладывать честно заработанные рубли куда угодно: в коробку из-под печенья, кассу взаимопомощи, криптовалюту, кооператив «Рога и копыта», в игру на Форекс. Неотъемлемое право каждого человека – быть обманутым.

Да, с 2016 года в стране действует закон, нацеленный на предупреждение возникновения так называемых финансовых пирамид, подразумевающий наказание в виде штрафа за привлечение средств граждан в подобные организации. Но рассчитывать на него особо не стоит.
1
Даже если в отношении подобной фирмы возникло подозрение, разбирательство займет время, за которое вы можете лишиться всего, что нажили непосильным трудом.
2
Мошенники научились маскировать инвестиционный обман, называя его, например, «сетевым бизнесом», «MLM», «сетевым маркетингом», прикрывая пирамиду продажей товаров.
1
Даже если в отношении подобной фирмы возникло подозрение, разбирательство займет время, за которое вы можете лишиться всего, что нажили непосильным трудом.
2
Мошенники научились маскировать инвестиционный обман, называя его, например, «сетевым бизнесом», «MLM», «сетевым маркетингом», прикрывая пирамиду продажей товаров.
Финансовые пирамиды сегодня маскируются также под ICO (краудфандинг в криптовалюте). Подобные проекты не подразумевают никаких гарантий инвесторам, достаточно сделать сайт с красивым описанием будущих прибылей и прикрутить к нему систему платежей. Ущерб от деятельности ICO-мошенников по всему миру оценивается в 3 млрд. долларов за 2018 год. В России попросту не существует законодательства, которое бы регулировало подобные структуры.

Вам придется учиться самостоятельно распознавать обман и оценивать инвестиционные риски.

Ознакомьтесь с основными правилами инвестирования в этой статье

Как понять, что перед вами финансовая пирамида?

Сегодня можно достать фактически любую информацию и проверить любые данные о компании. Поразительно, что в этих условиях люди продолжают верить на слово рекламным посылам мошенников по поводу баснословной прибыли по щелчку пальца.

На сайте ЦБ РФ выложена подробная инструкция, по каким критериям можно распознать финансовую пирамиду. Простым языком это:
Обещание высокого дохода, в несколько раз превышающего средние по рынку ставки по депозитам.
Гарантия получения дохода, что запрещено на рынке финансовых инструментов.
Полное отсутствие информации о финансовом положении компании, разрешительных документов (лицензии), недостоверные данные.
Выплата денег вкладчикам из средств новых клиентов.
Навязчивая реклама без каких-либо внятных объяснений, откуда возьмется запредельных доход.
На самом деле, все еще проще. Первым, основным, железобетонным критерием финансовой пирамиды является отсутствие лицензии. Существует открытый список профильных участников рынка, имеющих лицензию на привлечение средств физических лиц и проведение с ними определенных финансовых операций. Информацию о наличии разрешения можно проверить на сайте ЦБ.
Нет лицензии – работа компании не контролируется государством, дальше можно не разбираться. Все риски клиент берет на себя.
Все истории с наличием западных лицензий – верный признак того, что вас пытаются обмануть. Представим ситуацию, что какой-нибудь брокер на Forex начинает рисовать вам красивые графики и говорить, что у него есть лицензия Кипра или Британских Виргинских островов. Если что-то пойдет не так, все ваши претензии будут в юрисдикции Кипра. Сразу закладывайте дополнительные издержки, чтобы судиться, защищать свои интересы на территории другой страны.
пример
Предположим, что вы готовы вписаться в историю с вложением денег в компанию, которая не имеет лицензии. По действующему законодательству без лицензии могут работать микрофинансовые организации. Допустим, вам предложили поучаствовать в кассе взаимопомощи или потребительском кооперативе.
Как минимум должен существовать договор, на основании которого вы вступаете в некие денежные отношения с компанией:
кому вы отдаете свои деньги;
что компания делает с ними, чтобы получить прибыль;
на каких условиях вы можете рассчитывать на часть этой прибыли.
Вариантов проверки точности указанных в договоре или на сайте компании данных (юридический адрес, состав учредителей, контакты, дата регистрации, уставной капитал и т. д.) несколько. Можно поискать сведения в открытых источниках, в интернете, заказать выписку из ЕГРЮЛ, элементарно позвонить по телефону и начать задавать вопросы. Ни один здравомыслящий человек не вложит деньги, если он не понимает, как работает механизм получения дополнительного заработка.

Как оценить инвестиционные риски

В любых финансовых операциях, при любых инвестициях есть риски. Если вам говорят, что доход гарантирован, бегите без оглядки. Скорее всего, человек сам не понимает, чем он занимается или сознательно обманывает клиента.

На рынке есть две параллельно идущие кривые, которые 100% коррелируют друг с другом: чем выше потенциальная доходность, тем выше риск. Это как законы физики, никому же не придет в голову в здравом уме проверять на себе работу закона гравитации, прыгая с 15-этажного дома. Невозможно, например, заработать 30% годовых без риска потери части капитала в моменте.

Высокая доходность – это не основной ориентир при выявлении финансовой пирамиды. Есть абсолютно прозрачные продукты, которые периодами могут показывать хорошие цифры. Так в 2016 году акции отдельных российских энергетических компаний показали прирост в 60-80%.
Одна из самых успешных в мире финансовых пирамид Бернарда Медоффа лопнула в 2008 году, прожив 15 лет. Она обещала вкладчикам скромные 12-13% годовых. В итоге ущерб составил 65 млрд. долларов. Так что доходность – не самый очевидный показатель финансовой пирамиды.
Всегда нужно оценивать показатель потенциальной доходности в привязке к конкретному финансовому инструменту. Если вам говорят, что российские облигации «почти 100%» принесут вам дополнительный доход в 50%, есть большие вопросы к компетентности управляющего.
Вернемся на минуту к истории с Кэшбери
Компания обещала клиентам 600% дохода, размещая средства на рынке микрофинансовых услуг. Здесь в принципе не нужны дополнительные деньги. Кредитные организации брали средства по договору займа под 20% и отдавали людям под 200-300%. Откуда могла взяться прибыль в 600%? Только из средств новых вкладчиков. Верный признак финансовой пирамиды.

В ситуации с инвестициями полезно включать голову. Если компания не раскрывает механизм получения прибыли, не объясняет, во что вкладывает деньги, как образуется доход, вы имеете дело с финансовыми мошенниками.
Полезно? Поделитесь записью с друзьями и подпишитесь на новые материалы:
Что такое облигации?
СЛОВАРЬ
Как выбрать управляющую компанию?
ВОПРОС-ОТВЕТ
Что такое облигации?
СЛОВАРЬ
Как выбрать управляющую компанию?
ВОПРОС-ОТВЕТ
Читать далее: