Как получить статус квалифицированного инвестора: обновленные критерии от ЦБ

Согласно документу, физические лица в РФ могут претендовать на статус квалифицированного инвестора при выполнении любого из следующих условий:

1️⃣ Уровень ежегодного дохода претендента за последние два года — не менее 12 млн ₽. Важно отметить, что сделки с недвижимостью (и налоговые вычеты) для данного ценза учитываться на будут.

2️⃣ Общее имущество инвестора — не менее 12 млн ₽, причем с 1 января 2026 года сумму повысят до 24 млн ₽. Для целей указа можно учитывать денежные средства, обезличенные металлические счета, ЦФА, а также ценные бумаги, включенные в котировальные списки российских или иностранных бирж.

3️⃣ Активная торговля ценными бумагами и деривативами с оборотом не менее 6 млн ₽ за последние четыре полных квартала. Сделки должны совершаться не реже 10 раз в квартал и не реже одного раза в месяц.

4️⃣ Опыт работы в российской или иностранной финансовой организации, которая является квалифицированным инвестором (как юрлицо) — не менее двух лет. Если у финансовой организации такого статуса нет, то требования к опыту увеличиваются до 3 лет. Учитывать опыт можно только за последние пять лет.

5️⃣ Образовательный ценз, не требующий дополнительных условий. Инвестор должен предоставить брокеру диплом бакалавра, специалиста или магистра по специальности «Финансы и кредит», магистра «Финансов» либо кандидата или доктора экономических наук в областях «Финансы, денежное обращение и кредит» или «Финансы». Действующие международные или российские сертификаты (CFA, CIIA, FRM и прочие) будут работать аналогично.

5️⃣ Комбинированный образовательный ценз, который работает только в сочетании с другими критериями. Обладая определенной специальностью (список приведем далее), инвесторы могут снизить требования к ежегодному доходу (до 6 млн ₽), имуществу (тоже до 6 млн ₽, а с 1 января 2026-го — до 12 млн ₽) и оборотам активной торговли (до 4 млн ₽).

▪️ Бакалавриат и магистратуру по специальности «Экономика».

▪️ Специалитет и магистратуру в области «Теоретической экономики», «Экономической теории», «Мировой экономики», «Математических методов и исследований операций в экономике».

▪️ Кандидатуру и докторантуру по направлениям «Политическая экономика», «Региональная и отраслевая экономика», а также по всем перечисленным в пункте выше, кроме «Теоретической экономики».

По оценкам Мосбиржи, в июне 2025-го среди квалифицированных инвесторов сделки совершали 326 тыс., а их общее число в стране оценивают в 914 тыс. человек. В последнее время показатель замедлил рост, писал ЦБ в отчете о показателях брокеров.

Вероятно, эта тенденция сохранится, потому что получить доступ к сложным инструментам станет еще труднее. Но позитивные изменения тоже есть. Недавно Мосбиржа сообщила о планах создать для квалов единый реестр, чтобы при смене брокера инвесторам не приходилось проходить процедуру получения статуса заново.