Статьи
Вопрос-ответ
Словарь
Редакция
Телеграм
Подписка
Стать инвестором
Плюсономика
Видео
22-06-2020 17:16

Что такое диверсификация

Диверсификация инвестиций — это дробление вложений по разным видам активов для повышения надежности и потенциальной доходности всего портфеля инвестора. Выражение «не складывать все яйца в одну корзину» точнее всего отражает сущность диверсификации.
Использование наших материалов (полностью или частично) разрешено только с указанием активной ссылки на конкретный материал. Приведенные цифры верны на дату публикации.
Причины применения стратегий диверсификации
Виды диверсификации
Диверсификация инвестиционного портфеля
Хорошо диверсифицированный портфель — лучшая защита инвестора от любых финансовых потрясений. Чем выше ожидаемая доходность от активов, тем больше рисков вам придется принять. Планирование вложений на длительный срок является оптимальным. Если портфель инвестиций хорошо диверсифицирован, различные экономические события не так сильно отражаются на его общей стоимости, поэтому грамотная диверсификация помогает инвестору преодолевать кризисы без больших потерь.

Когда экономика падает, некоторые ценные бумаги (например, гособлигации) могут не так сильно пострадать, а акции определенных отраслей могут вообще оказаться в выигрыше. Грамотный инвестор знает об этом, поэтому еще до кризиса старается разбить свои вложения по разным отраслям, видам ценных бумаг и валютам. В таком случае прибыль от наименее пострадавших активов может компенсировать потери от других.

Что такое облигации федерального займа (ОФЗ)? — читайте в статье
Диверсификация помогает увеличивать доходность и в спокойное время: какие-то активы могут всегда неожиданно «выстрелить», что принесет инвестору хороший доход.

Причины применения стратегий диверсификации

  • Защита портфеля от колебаний рынка. Если у вас в портфеле собраны разные виды активов, то падение стоимости одного из них не так сильно отразится на общей доходности.
  • Более гибкое управление инвестициями. Перекладывая средства из одного вида активов в другой, вы можете планировать доходность и снижать риски в зависимости от любой поставленной задачи. К примеру, если вы хотите накопить на автомобиль за короткий срок, то начинаете вкладывать средства в рисковые, но наиболее доходные инструменты, а если на образование ребенка — в более надежные.
  • Увеличение потенциальной доходности. Распределяя средства по разным классам активов, вы сможете хорошо заработать, если один из них неожиданно пойдет вверх. К примеру, во время пандемии коронавируса вырос спрос на игровые сервисы и приложения. Таким образом, инвесторы, которые до кризиса успели вложить средства в акции игровых IT-компаний, оказались в выигрыше.

Виды диверсификации

Диверсификация предоставляет широкие возможности практически для любого инвестора: потенциал зависит лишь от цели, навыков и опыта.

Если человек накопил определенную сумму, у него всегда есть несколько вариантов. К примеру, на часть накоплений он может приобрести квартиру, а оставшиеся средства положить в банк под процент, купить ценные бумаги или приобрести паи инвестиционного фонда. В этом случае инвестор использует диверсификацию по классу активов.

Если человек решил вложиться в ценные бумаги, диверсифицировать активы можно по видам бумаг (акции, облигации, опционы, фьючерсы и т. д.), по отраслям (нефтегаз, финансы, высокие технологии и пр.) и по конкретным компаниям, акции которых торгуются на бирже.

Также инвестор может диверсифицировать активы по валюте: вложить часть средств в активы, номинированные в рублях, а другую часть инвестировать в покупку долларов, евробондов, ETF и пр.
Чтобы снизить риски для клиентов, управляющие компании также активно диверсифицируют состав своих продуктов. К примеру, во всех ПИФах, которые представляет собой корзину ценных бумаг или имущества, доля одного вида активов всегда ограничена. Так, доля одного эмитента любого ПИФа проекта МТС Инвестиции не превышает 14 %.

Диверсификация инвестиционного портфеля

Рассмотрим возможности диверсификации портфеля на примере вложений в ПИФы.

Несмотря на то, что состав конкретного ПИФа определяет управляющая компания, у инвестора сохраняются довольно широкие возможности по диверсификации: его портфель может состоять из нескольких ПИФов, которые отличаются как по валюте, так и по классу активов, отраслям и компаниям. Инвестор может перекладывать свои средства из одного ПИФа в другой в зависимости от приоритетных задач, например, за короткое время максимально увеличить свою доходность или накопить средства в расчете на долгий срок.
пример
К примеру, в продуктовую линейку проекта МТС Инвестиции входят пять фондов, которые предполагают как инвестиции в российский фондовый рынок, так и инвестиции в отрасли зарубежных стран, например, в компании био- и высоких технологий. Все эти фонды отличаются по риску и доходности, поэтому при диверсификации инвестор в первую очередь должен исходить из поставленной цели.
Допустим, цель инвестора — в течение одного года максимально быстро приумножить свои средства. В таком случае бóльшую часть накоплений лучше вкладывать в доходные ПИФы, например, в ПИФ «Российские акции». Какие-то средства инвестор держит в надежных активах, чтобы быть спокойным в случае негативных рыночных трендов, например, в ПИФе «Сберегательный», состоящем из облигаций. По итогу проведенной диверсификации пропорции будут 80/20 %, где 80 % — доля инвестиций в акции, 20 % — в облигации.

Если цель инвестора — накопить на пенсию, то основные средства желательно вложить в высоконадежные инструменты, например, в облигации. А чтобы максимизировать доход, на меньшую часть средств можно купить паи доходных фондов, например, того же ПИФа «Российские акции» или валютного ПИФа «Биотехнологии».