07-02-2024 10:47

Топ-10 облигаций с высокой доходностью, которые актуальны в 2024 году

16 февраля состоится очередное заседание Совета директоров Банка России. По оценкам участников рынка, регулятор оставит ставку без изменений — на уровне 16%, поскольку во второй половине января инфляция начала замедляться. Цикл снижения, по словам Эльвиры Набиуллиной, начнется не раньше середине 2024 года, однако приступать к ребалансировке облигационного портфеля можно уже сейчас.
Использование наших материалов (полностью или частично) разрешено только с указанием активной ссылки на конкретный материал. Приведенные цифры верны на дату публикации.

Почему облигации выгоднее депозита

Кривая бескупонной доходности ОФЗ находится в диапазоне от 11,5 до 13% (в зависимости от срока погашения). Корпоративные облигации дают около 200 базисных пунктов премии к названным цифрам. На первый взгляд, даже эти бумаги проигрывают классическим вкладам, с помощью которых можно заработать до 16,7% годовых (или до 15% в топ-10 банках). Но есть нюансы:

Коммерсантъ отмечает, что самые высокие ставки доступны на краткосрочных депозитах — от месяца до полугода, тогда как с помощью облигаций двузначную доходность можно зафиксировать на горизонте свыше 5 лет.

В случае снижения ключевой ставки (и даже при переходе ЦБ к более мягкой риторике) тело уже выпущенных облигаций будет расти в цене, что может повысить валовую среднегодовую доходность среднесрочных ОФЗ до 16-18%, а десятилетних — до 20% и выше. Для корпоративного долга это справедливо тоже.

✅ Варианты для инвестиций

Многие аналитики советуют присматриваться к долгосрочным облигациям с фиксированным доходом на ожиданиях нормализации монетарной политики ЦБ РФ. Можно добавлять в портфель госбумаги со сроком погашения от 7 лет. При понижении КС их рыночная стоимость будет расти. Закрыть позицию можно будет раньше, повысив итоговую доходность.
Примеры выпусков:

ОФЗ 26243 (86% от номинала, купонная доходность к текущей цене 11,3%).

ОФЗ 26238 (66,5% от номинала, купонная доходность к текущей цене 10,6%).

В корпоративном сегменте фиксированный доход порядка 15-16% на среднесрочном горизонте 2–5 лет предлагают облигации АФК Система, ГК Медси, КАМАЗ, Почта России, Балтийский Лизинг.
Если рассматривать короткие выпуски, можно ориентироваться на флоатеры — бумаги с плавающим купоном, привязанные к ключевой ставке. Их котировки не будут значительно колебаться даже в условиях смягчения денежно-кредитной политики и застрахуют от сохраняющихся проинфляционных рисков. В фокусе:
В фокусе:

Газпром RU000A106375 (+1,3% к ключевой ставке ЦБ РФ).
АФК Система RU000A106Z46 (+1,9% к ставке RUONIA).
МТС Банк RU000A107456 (+2,2% к RUONIA).
РЕСО-Лизинг RU000A1075J3 (+2,25% к RUONIA).
Авто Финанс Банк RU000A107HR8 (+2,5% к КС).
Дополнительный интерес могут представлять замещающие облигации. Мы уже писали, что они позволят получать доход в ₽ с учетом актуального курса валют. В 2024 году ожидается рост размещения таких бумаг (в том числе от Минфина).

???? Прямо сейчас неквалифицированным инвесторам доступны долларовые выпуски Газпром капитал и ПИК, а также выпуск Газпром капитал в евро и РУСАЛ в юанях.
Что такое облигации?
СЛОВАРЬ
Как выбрать управляющую компанию?
ВОПРОС-ОТВЕТ
Что такое облигации?
СЛОВАРЬ
Как выбрать управляющую компанию?
ВОПРОС-ОТВЕТ
Читать далее:
Приложения для работы
в личном кабинете
Вы соглашаетесь на обработку ваших персональных данных
Если у вас есть вопросы,
мы поможем разобраться
Общество с ограниченной ответственностью УК «Система Капитал» зарегистрировано Государственной регистрационной палатой при Министерстве юстиции Российской Федерации 31 октября 2000 года.

Общество с ограниченной ответственностью УК «Система Капитал» © 2000–2017 (на сайте используется сокращение — УК «Система Капитал»). Российская Федерация, г. Москва, ул. Пречистенка, д. 17/9, телефоны: +7 (495) 228-15-05, +7 (800) 737-77-00, www.sistema-capital.com. Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 045-13853-001000 выдана Центральным банком Российской Федерации (Банк России) 13.03.2014 г. Результаты деятельности управляющего по управлению ценными бумагами в прошлом не определяют доходы учредителя управления в будущем. Управляющий не обещает и не гарантирует получение какого-либо дохода, а также полного возврата ценных бумаг и (или) денежных средств, переданных в доверительное управление. Лицензия на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами № 21-000-1-00041, выдана ФКЦБ России 17.01.2001 г. Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в инвестиционные фонды, прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом. Правилами доверительного управления паевыми инвестиционными фондами могут быть предусмотрены надбавки к расчетной стоимости инвестиционных паев при их выдаче и (или) скидки с расчетной стоимости инвестиционных паев при их погашении. Взимание надбавок и скидок уменьшает доходность инвестиций в инвестиционные паи паевого инвестиционного фонда. Приобрести паи, получить подробную информацию о паевых инвестиционных фондах, ознакомиться с правилами доверительного управления паевыми инвестиционными фондами, а также с иными документами, предусмотренными Федеральным законом от 29.11.2001 № 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» и нормативными правовыми актами в сфере финансовых рынков, можно по адресу: Российская Федерация, г. Москва, ул. Пречистенка, д. 17/9; по телефонам: +7 (495) 228-15-05, +7 (800) 737-77-00; по факсу: +7 (495) 228-01-12 (доб. 5656) с понедельника по четверг — c 9:30 до 18:30, в пятницу — с 9:30 до 17:30; на сайте Управляющей компании: http://www.sistema-capital.com; в пунктах приема заявок на приобретение, погашение и обмен инвестиционных паев агента по выдаче, погашению и обмену инвестиционных паев фондов (со списком пунктов приема заявок можно ознакомиться на сайте Управляющей компании: http://www.sistema-capital.com). Информация, связанная с деятельностью Управляющей компании, раскрывается на сайте в сети Интернет по адресу: http://www.sistema-capital.com, а также публикуется в «Приложении к Вестнику ФСФР».

Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Система Капитал — Сберегательный» (до 26.03.2020 — «Мобильный. Облигации»). Регистрационный номер — 3194, дата регистрации — 11 Августа 2016 года, регистрирующий орган — Банк России.

Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Система Капитал — Валютные накопления» (до 26.03.2020 — «Мобильный. Облигации. Валютный»). Регистрационный номер — 3193, дата регистрации — 11 Августа 2016 года, регистрирующий орган — Банк России.

Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Система Капитал — Российские акции» (до 26.03.2020 — «Мобильный. Акции»). Регистрационный номер — 2744, дата регистрации — 21 Февраля 2014 года, регистрирующий орган — Банк России.

Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Система Капитал — Высокие технологии» (до 26.03.2020 — «Мобильный. Акции. Валютный»). Регистрационный номер — 3417, дата регистрации — 09 Ноября 2017 года, регистрирующий орган — Банк России.

Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Система Капитал — Биотехнологии» (до 26.03.2020 — «Биотехнологии»). Регистрационный номер — 3723, дата регистрации — 14 Мая 2019 года, регистрирующий орган — Банк России. Доходность на 30.04.2020г. в рублях за 3 мес. 24,7%, за 6 мес. 32,4%.

Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Система Капитал — Резервный». Регистрационный номер — 2204–94177868, дата регистрации — 13 сентября 2011 года, регистрирующий орган — ФСФР России.

Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Система Капитал — Резервный. Валютный». Регистрационный номер — 2671, дата регистрации — 04 октября 2013 года, регистрирующий орган — Банк России.

МТС Инвестиции — объект авторского права Публичного акционерного общества «Мобильные ТелеСистемы», используемый Обществом с ограниченной ответственностью УК «Система Капитал» на основе лицензионного договора.

Материалы, представленные на настоящем ресурсе (далее — материалы), не являются индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в них, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям (ожиданиям). В материалах не принимаются во внимание Ваши личные инвестиционные цели, финансовые условия или нужды. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и уровню допустимого риска является Вашей задачей. ООО УК «Система Капитал» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в материалах, и не рекомендует использовать указанные материалы в качестве единственного источника информации при принятии инвестиционного решения.

Материалы подготовлены исключительно в информационных целях. Информация и мнения, изложенные в материалах, были собраны или получены на основании данных, полученных из источников, которые, по мнению авторов материалов, являются надежными и достоверными. В материалах не дается ни прямых, ни косвенных заявлений или гарантий в отношении точности, полноты или надежности содержащихся в них данных, полноты обзора ценных бумаг, рынков или исследований, указанных в материалах. Любое мнение, выраженное в материалах, может быть изменено без предварительного уведомления и может отличаться или даже быть противоположным мнению, изложенному в других материалах ООО УК «Система Капитал». Любые суждения или мнения, представленные в материалах, актуальны на момент их публикации. Если дата представленного материала неактуальна, его содержание может не отражать текущее мнение авторов материала и текущую ситуацию на рынке. Цены, указанные в материале, представлены исключительно в информационных целях и не являются оценкой конкретной ценной бумаги или другого инструмента. ООО УК «Система Капитал» не гарантирует совершение каких-либо сделок, упомянутых в материалах, в том числе по указанным в них ценам. Материалы не следует рассматривать в качестве предложения или побудительной причины принять участие в инвестиционной деятельности и на них нельзя рассчитывать как на заверение того, что какая-либо конкретная транзакция может быть осуществима по указанной в материалах цене. Инвесторам следует самим принимать решения об обоснованности инвестиций в каждый финансовый инструмент или инвестиционную стратегию, упомянутые в материалах. Материалы являются собственностью ООО УК «Система Капитал». Использование материалов (полностью или частично) разрешено только с указанием активной ссылки на конкретный материал. ООО УК «Система Капитал» не несет ответственности за действия третьих лиц в результате такого использования и распространения. Материалы по налоговым вопросам подготовлены ООО «СКК», оказывающим консультационные услуги ООО УК «Система Капитал».

«МТС Инвестиции» — объект авторского права Публичного акционерного общества «Мобильные ТелеСистемы», используемый ООО УК «Система Капитал» на основе лицензионного договора при предложении физическим лицам услуг в рамках деятельности по управлению паевыми инвестиционными фондами. Мобильное приложение «МТС Инвестиции» — возрастная категория 0+.
Используя данный сайт, вы даете согласие на использование файлов cookie, помогающих нам сделать его удобнее для вас