Статьи
Вопрос-ответ
Словарь
Редакция
Телеграм
Подписка
Стать инвестором
Плюсономика
Видео
21-01-2020 10:10

Что такое акции

О том, что такое акции, простыми словами

Акции — это один из видов ценных бумаг, который предназначен для привлечения денег инвесторов в компанию в обмен на получение части прибыли и прав на управление компанией при достаточном их количестве. Это один из самых распространенных инструментов для вложения средств на фондовом рынке. В потенциале — наиболее прибыльный, но и самый рискованный.
Использование наших материалов (полностью или частично) разрешено только с указанием активной ссылки на конкретный материал. Приведенные цифры верны на дату публикации.
Означает ли это, что, например, купив акции Tesla, на следующем заседании совета директоров вы будете сидеть рядом с Илоном Маском и обсуждать с ним стратегию компании? Нет. Но в большинстве случаев вы получаете право голоса и таким образом можете влиять на ее развитие.

Приобретая акции, инвестор может рассчитывать на два основных вида доходов:
  • 1
    Прибыль от перепродажи акций
    С течением времени, в зависимости от конъюнктуры рынка, цена акций может или расти, или падать. Соответственно, инвестор может купить акции дешевле и чуть позже продать их дороже, тем самым получив прибыль.

    Фондовый рынок требует от инвестора специальных знаний, умения анализировать, сохранять хладнокровие и иногда — молниеносной реакции. Цена на акции определяется разнообразными факторами: от движения рынков и состояния экономики в целом до политических пертурбаций, новостей и слухов. Например, если в СМИ всплывет новость о продаже компании, цена на ее акции может измениться. Задача инвестора — быстро оценить, насколько источник достоверен, затем рассчитать, будет ли это кратковременным изменением стоимости акций или их цена уже никогда не станет прежней. И в зависимости от всех расчетов принять окончательное решение: сохранить акции или как можно быстрее продать.
  • 2
    Выплата дивидендов
    Некоторые компании делятся частью выручки со своими акционерами. Как правило, это происходит ежеквартально. Эти выплаты называют дивидендами. Размер дивидендов, который рекомендует совет директоров, также утверждается собранием акционеров. К примеру, по итогам 2018 года совет директоров Газпрома рекомендовал выплатить 16,61 р. на одну акцию в качестве дивидендов. В конце июня 2019 года акционеры одобрили рекомендацию. Для держателей обычных акций выплата дивидендов не гарантирована.
  • 1
    Прибыль от перепродажи акций
    С течением времени, в зависимости от конъюнктуры рынка, цена акций может или расти, или падать. Соответственно, инвестор может купить акции дешевле и чуть позже продать их дороже, тем самым получив прибыль.

    Фондовый рынок требует от инвестора специальных знаний, умения анализировать, сохранять хладнокровие и иногда — молниеносной реакции. Цена на акции определяется разнообразными факторами: от движения рынков и состояния экономики в целом до политических пертурбаций, новостей и слухов. Например, если в СМИ всплывет новость о продаже компании, цена на ее акции может измениться. Задача инвестора — быстро оценить, насколько источник достоверен, затем рассчитать, будет ли это кратковременным изменением стоимости акций или их цена уже никогда не станет прежней. И в зависимости от всех расчетов принять окончательное решение: сохранить акции или как можно быстрее продать.
  • 2
    Выплата дивидендов
    Некоторые компании делятся частью выручки со своими акционерами. Как правило, это происходит ежеквартально. Эти выплаты называют дивидендами. Размер дивидендов, который рекомендует совет директоров, также утверждается собранием акционеров. К примеру, по итогам 2018 года совет директоров Газпрома рекомендовал выплатить 16,61 р. на одну акцию в качестве дивидендов. В конце июня 2019 года акционеры одобрили рекомендацию. Для держателей обычных акций выплата дивидендов не гарантирована.
Выпуская и реализуя акции на фондовом рынке, компания привлекает средства для финансирования новых проектов, продуктов, инвестиций в развитие, расширения своей деятельности или для погашения долга.
Чтобы разместить акции на рынке, компании для начала нужно пройти процедуру первичного публичного предложения — IPO. В его ходе инвестиционный банк (андеррайтер) оценивает состояние компании-эмитента и рассчитывает стартовую цену акций, то есть их номинал.

Сделки купли-продажи акций осуществляются на фондовой бирже при посредничестве лицензированных брокеров. Решение по каждой сделке инвестор принимает самостоятельно, за каждое движение брокер взимает оговоренный процент.
В акции также можно вложиться через паевой инвестиционный фонд (пример — ПИФ «Мобильный.Акции»). В этом случае управлением инвестиционным портфелем занимаются профессиональные управляющие за определенную фиксированную комиссию. Для начинающих инвесторов это предпочтительный вариант, так как самостоятельные инвестиции в акции отличаются повышенными рисками и требуют глубоких знаний, мастерства и опыта.

Отличие привилегированных акций от обыкновенных

Из-за того, что цели инвесторов могут отличаться, компании выпускают акции разных типов. Кто-то, например, больше заинтересован получать прибыль от дивидендов или от перепродажи, кто-то — участвовать в управлении компанией.

Наиболее известные виды акций — это обычные и привилегированные.

Обыкновеные акции предоставляют инвесторам следующие права:
  • право на получение дивидендов (части прибыли), которые распределяются в соответствии с количеством акций, имеющихся у каждого акционера, и финансовой ситуации компании;
  • право голосования на общих собраниях акционеров;
  • право на получение своей части стоимости компании при ее ликвидации в соответствии со своей долей акций.
Привилегированные акции (префы) дают возможность получать гораздо более высокие дивиденды, причем постоянно и в первоочередном порядке, по сравнению с обычными инвесторами, и в течение всего времени существования компании. При банкротстве юридического лица владельцы привилегированных акций также получают денежные выплаты в первую очередь.
В отличие от обычных акций префы дают инвесторам гораздо меньше прав в управлении компанией — покупатели привилегированных акций фактически лишены права голоса. В этом привилегированные акции похожи на облигации. Однако у префов срок обращения не ограничен.

Существуют акции, которые отличаются от обычных и привилегированных акций. Это суперголосующие акции, которые принадлежат менеджменту компании и не торгуются на фондовом рынке.
Эти акции имеют в 10 раз больше голосов — для того, чтобы в ключевые для компании моменты (например, при голосовании по крупной сделке) больший вес был у людей, которые ее основали, управляют ею и хорошо в ней разбираются.

Налоги по акциям

Продажа акций или получение дивидендных выплат требуют от владельца уплаты НДФЛ.

При начислении дивидендов действует ставка 13 % для резидентов (при нахождении на территории России свыше 183 дней за последний год) и 15 % для нерезидентов. Брокер или доверительный управляющий, которые выступают налоговыми агентами, самостоятельно удержат требуемую сумму. Правда, это актуально только для акций российских компаний. Если инвестор-физлицо приобрел акции иностранной компании и получил по ним дивиденды, то налог придется уплатить самостоятельно.

При продаже акций инвестор также должен оплатить НДФЛ по ставке 13 %, который также удерживаются управляющей компанией.
Однако по истечении трех лет владелец акций вправе рассчитывать на налоговый вычет: если вы заработали на акциях не более 3 млн рублей в год, налог не взимается. Нерезиденты такой возможности лишены.
Для того чтобы вернуть уплаченные в виде налога деньги, можно оформить индивидуальный инвестиционный счет (ИИС), выполнив ряд условий.